美国伊利诺伊大学香槟分校Neil Pearson教授来校讲座

11.11.2013  19:38
      近日,美国伊利诺伊大学香槟分校Neil Pearson教授在经管楼A107作了“Investor Trading During the Chinese Put Warrants Bubble”主题的学术讲座。学院院长曾勇教授,经济学与金融学系刘波副教授、李耀副教授、蒋崇辉副教授等老师及部分博士、硕士生聆听了讲座,李平副教授担任讲座主持人。

    传统的再售期权理论认为投资者预期即使高价买入也能以更高价卖出的交易方式是造成资产价格泡沫的主要原因。Neil Pearson教授基于国内某券商的投资者账户的交易明细数据研究了中国的权证投资者交易行为,试图为分析中国认沽权证泡沫的产生机理寻求新的视角。他们发现传统的再售期权理论无法解释中国的认沽权证泡沫的,而社会传染理论,即新投资者会通过社会网络的交流不断进入市场,却可以很好地予以解释。Neil Pearson教授的实证研究设计非常细致,我院师生均表示在与他的交流过程中受益匪浅。

  此次讲座由电子科大经管学院经济学与金融学系、中国资本市场研究中心主办。

Neil Pearson教授简介:
      Neil Pearson教授获得普林斯顿大学经济学学士学位和麻省理工学院金融学博士学位,现任伊利诺伊大学香槟分校(University of Illinois at Urbana-Champaign,UIUC)商学院金融学教授。Neil Pearson教授的研究领域涉及资产定价、金融衍生品和其他金融工具对冲估值的理论和实证研究,在Journal of Financial Economics, Journal of Finance, Journal of Economic Theory, Journal of Financial and Quantitative Analysis, Review of Financial Studies,Journal of Derivatives,Journal of Economic Theory等国际权威学术期刊发表学术论文多篇,担任美国三大顶尖金融学术期刊之一的Journal of Financial Economics副主编,还担任Journal of Financial and Quantitative Analysis、Journal of Risk、Economics Bulletin等学术期刊副主编;学术著作有“Risk Budgeting: Portfolio Problem Solving Using Value at Risk”(John Wiley&Sons出版社出版)等。Neil Pearson教授还在多家美国和国际银行担任顾问,对利率期限结构、衍生工具定价模型等课题提供咨询。