详解金融改革：条件成熟时推进存款利率市场化

（权威访谈·学习贯彻十八届三中全会精神）存款保险，让存款更保险

亮点1

加快推进利率市场化。在条件成熟时，会推进存款利率市场化。中国的存款利率实际上是不低的，应该说是相当合适的

记者：十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》要求加快推进利率市场化，而此前十八大报告对这项改革的表述为“稳步推进”。从“稳步”到“加快”，应怎样理解？

易纲（中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长）：利率是资金的价格，利率市场化是经济体制改革中非常重要的方面，要“使市场在资源配置中起决定性作用”，利率市场化就应较快到位，所以三中全会用的表述是“加快推进”。事实上，贷款利率、债券和金融产品利率已经放开了，现在就剩下存款利率。我们在条件成熟时，会推进存款利率市场化。

记者：请问什么叫“条件成熟时”？

易纲：简单说，条件成熟就是能用一个新的基准来代替央行定的存款利率。什么是新的基准呢？可能是上海银行间同业拆借利率（Shibor），也可能是七天回购拆借利率。也就是说，当商业银行已完全习惯于在新的基准上加点或减点来进行产品定价时，已完全习惯于用新的基准来进行内部资金核算时，我们就可以把存款利率放开了。存款利率关系千家万户，在这个问题上我们会很慎重。

另外，我也想说一句，中国的存款利率实际上是不低的，应该说是相当合适的。美元、欧元、日元、英镑等等，这些货币的利率都远比人民币的存款利率要低得多。

亮点2

建立存款保险制度。现在条件已基本成熟，可考虑抓紧出台。保险费率可能会相对较低，保费不会涉及老百姓

记者：《决定》提出，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。对此应怎样理解？

易纲：实际上民间资本一直可以参与中国的银行业，比如民生银行就是一家民营银行，比如在城市商业银行的股本结构中，民间资本所占的股份比较多，再如在农村信用社、农村合作银行、农村商业银行等，民营的股份占绝大多数。这次三中全会《决定》提出，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。打个比方，过去成立村镇银行要求商业银行是主发起人，这次符合条件的民间资本也可以做主发起人了。这无疑是银行业进一步的对内开放，有利于使民间资本和国有资本处于平等的竞争环境下，也有利于增加金融供给、提供更加个性化的金融服务，特别是满足边远地区、小微企业等金融需求，受益的还是小微企业、老百姓。

记者：允许民间资本发起设立民营银行离不开存款保险制度，《决定》也要求建立存款保险制度。有了存款保险制度后，老百姓在银行的存款是不是更安全了？

易纲：可以像你这么理解。存款保险在世界上已有着非常成熟的经验，它的主要作用是增加了金融稳定，提高了全社会对金融业预期的透明度。目前按照中央的部署，有关部门正在紧锣密鼓地制定存款保险制度的方案，现在条件已基本成熟，可以考虑抓紧出台。

建立存款保险制度有这么几个要点。第一，存款保险制度肯定要从存款人利益出发，绝大多数存款人都会在这一制度下受到保护，非常安全。第二，存款保险制度的推出有利于中小企业。过去我们对居民存款的保护力度比较大，对企事业单位存款的保护力度相对较小，存款保险制度出台后，也会将企事业单位存款纳入，这有利于抗风险能力较弱的中小企业的发展。第三，存款保险制度的设计是正向激励的，也就是说好人得好报，用经济学的术语说，就是防范道德风险。越是谨慎经营，越是遵纪守法，保费就会越低。跟其他国家相比，我们的存款保险费率可能会相对较低，而且当这个保费积累到一定量的时候，就可以不再收了。

记者：您刚才说到保费的问题，这个费用应当是金融机构交，不会涉及老百姓吧？

易纲：不会。