资金出周期进题材 信息服务吸金16亿元

创业板综指于今年2月25日创出1521.49点的历史高点，昨日该指数再次站上1500点关口，并创出了收盘点位的历史新高。彭春霞/制图

昨日，沪深股指放量上行，连续第四周开门红。上证综指上涨0.57%，逼近2250点；深证成指上涨0.80%，站稳8000点。题材股风向标创业板指大涨2.61%，突破1400点压制；创业板综指（399102）收盘更是站上1500点大关，报收1502.29点，创出收盘价历史新高。

资金出周期进题材　信息服务吸金16亿元

从昨日盘面来看，权重搭台个股唱戏的特点较为突出。截至昨日收盘，两市共有44只非ST股涨停，无跌停个股。从涨幅居前个股来看，低价小盘题材股成为主力军，这从资金出周期进题材的动向上也可看出端倪。

据证券时报数据部统计，申万一级25个行业中，昨日共有信息服务、信息设备、餐饮旅游等10个行业录得资金净流入，银行、房地产、有色金属等15个行业录得资金净流出。

资金流入居前的行业是信息服务、公用事业、信息设备，分别获得16.61亿元、4.16亿元、3.06亿元资金净流入。信息服务板块一枝独秀，粤传媒、人民网、华谊兄弟等3只股昨日净流入资金均突破亿元。

资金流出居前的行业为证券信托、银行、机械设备、房地产等周期性行业，板块净流出资金从3亿元至6亿元不等。其中，银行股及券商股净流出资金较多，中信证券、国元证券、民生银行、兴业银行等4只股昨日净流出资金超过亿元。

机构普遍乐观 布局改革+成长

从各家机构发布的策略周报来看，经过前两周的横盘震荡蓄势之后，机构观点趋于乐观。大家普遍认为获利回吐压力已逐渐消化，反弹行情开始向纵深推进。在机构看好的行业中，成长与主题类品种明显更受青睐。

兴业证券认为，8月初以来，大盘强势横盘整理，消化了此前逼空式行情积累的获利回吐压力以及宏观因素的各种不确定性。在经历前两周的横盘震荡蓄势之后，大盘短期有望震荡上行，而在9月中旬和10月中旬可能会面临更大的挑战。

海通证券策略团队则用“升升不息”作为周报主题，他们指出，本轮行情的根基是货币和地产政策偏松及改革预期，提升市场风险偏好，目前行情仍处于政策偏暖阶段，基本面验证需等9-10月地产旺季量价数据，且目前国企改革在逐步发酵，行情延续。

在配置品种的选择上，机构布局方向也惊人一致，即改革+成长。

国信证券建议主要配置方向从周期股转向业绩增长确定性高、估值并不高的白马成长股，包括高分红收益率蓝筹以及白酒、中药等具备稀缺性的稳健成长消费在内；而在进攻性品种方面，建议布局一些改革相关的主题，具体方向包括国企、财税、土改、资源品市场化改革、新产业扶持政策等。

申银万国也对主题投资机会及景气度提升行业给予重点关注。他们建议近期关注土地改革、体育产业、产业资本动向，以及有望升温的基因检测和在线教育。行业配置方面，继续推荐旺季涨价的农业、化工以及景气仍向上的清洁能源、计算机、电子、国防军工、电气设备等。