FBI调查利率互换市场非法提前交易

据路透社看到的美国联邦调查局(FBI)公告，一些华尔街交易员涉嫌操纵规模400万亿美元的利率互换市场，并赶在房利美和房地美下单前提前交易，损害了两家政府支持企业的利益。

　　而交易员所使用的手段则是FBI所称“干净的谍报术(unsophisticated tradecraft)”——包括打手势、特殊来电铃声提醒等。文件称，这些交易员共谋操纵了“两房”提交订单的利率，或者在利率互换市场提前下单。

　　FBI表示，这些内幕由一名前美国的高级银行职员和一名加拿大交易员，以及随后2012和2013年期间FBI进行的线下谈话所证实。那名美国的银行职员表示，此举为其所在行牟利5000万-1亿美元。FBI未指明所涉交易员或银行名称。

　　所谓非法提前交易指在预先知道另一个市场参与方即将进行大额交易时抢先下单，因大额交易往往导致行情单向移动。

　　上面提到的那家美国银行的前交易员和现交易员告诉FBI，该行的互换交易员将手机来电设置为不同的铃声，当某个特殊客户来电时，就相当于发出大单来临的提醒。而美国和加拿大的这两家银行鼓励此种行为，因可带来更多收入。

　　FBI表示，对所披露情况的真实性有“中等信心”，因有多方牢靠的一线消息源。但是对此种行为是否视作违法而被起诉持有“低等信心”，因这些交易员所为看起来完全合法。

　　手握巨量住房抵押贷款的“两房”为了对冲债券市场利率风险，经常提交大金额利率互换订单。养老基金和保险公司也积极参与利率互换市场，地方政府常常借此对冲所发市政债的利率风险。

　　FBI的消息源称，美国和加拿大的这两家银行都鼓励交易员们偷听客户电话以获取交易信息，然后用偷听的信息“进行提前交易或操纵市场”。

　　另外，公告表明，他们还通过打手势告诉其他交易员即将下单的互换合同细节，让所有人利益共沾。（安特）