获证监会核准 印纪传媒借壳高金食品进入实施阶段

四川在线消息（四川日报记者 李龙俊）历时近一年，几经波折，“猪肉股”四川高金食品即将完成华丽蜕变，成为文化传媒股。11月4日晚间，高金食品发布公告称，印纪传媒借壳上市获证监会核准。公司同时公布了更新后的《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书》，重组即将进入具体实施阶段。

“猪肉股”三步走实现变身

资料显示，高金食品于2007年在深交所挂牌上市，主营猪肉销售等。重组方印纪传媒则是一家为一汽大众、伊利股份等提供品牌管理、广告创制等整合营销服务的大型综合性文化传媒公司。

根据重组方案，高金食品变身将分三步走：印纪传媒所有者肖文革等将印纪传媒股权置入高金食品，置换出高金食品原有的食品类资产；置入的资产估值达60.12亿元，置换出的资产估值仅仅6.45亿元，53.67亿元的差价由高金食品新发股份进行购买，发行价格为5.98元/股，共发行8.97亿股；当然，印纪传媒所有者肖文革还会将手中的食品类资产卖给高金食品现在的控制人金翔宇和高达明，换回后者4480万股高金食品股份。

经过这三步走，高金食品将置换出食品类资产，持有印纪传媒100%股权，从而转身成传媒股。高金食品的老板也将换人，肖文革将持有高金食品65.17%的股份，成为控股股东；印纪华城持有12.78%；高金食品原来的老板金翔宇和高达明的持股比例降至7.35%。

新东家为未来三年利润“背书”

以猪肉销售等主营的高金食品，今年前三季度净亏损1700余万元，公司表示，通过重组“上市公司将走上持续健康发展的良性轨道”。

重组方案显示，近年来，印纪传媒业务快速发展，最近三年累计实现产值43.46亿元，累计实现净利润6.51亿元，年均利润增长率高达36%。但作为未上市的轻资产型公司，印纪传媒业务快速发展的同时遭遇融资渠道有限的瓶颈，在市场需求持续增长的同时面临巨大的资金需求。分析人士认为，借壳上市显然能为其提供一个全新的融资发展平台。

市场也担心印纪传媒会否在借壳后业绩变脸。对此印纪传媒现在的股东对重组后三年业绩作出承诺：印纪传媒在2014年-2016年扣除非经常性损益后的净利润分别不低于3.90亿元、5.01亿元、6.50亿元；如果重组在2015年才完成，那么承诺期限将为2015年-2017年，2017年承诺扣非净利润不低于7.16亿元。若到时候利润目标未能达到，将通过股份回购等方式对其他股东进行补偿。

二级市场上，在去年10月宣布重大重组前，高金食品的股价为6.69元，宣布重组复牌后公司曾一度连续7个涨停，截至11月3日，该股收盘于19.36元。市场对重组预期体现在股价中。