再融资预案获批数猛增 半数募资规模在10亿元以下

26.08.2015  11:22
核心提示:  随着再融资之门开启,通过再融资募集资金的方式愈加受到上市公司的关注。据《证券日报》记者不完全统计,8月7日至8月25日之

  随着再融资之门开启,通过再融资募集资金的方式愈加受到上市公司的关注。据《证券日报》记者不完全统计,8月7日至8月25日之间,两市共有36家公司的增发预案获得了证监会发审委通过,拟募资规模达到468亿元。而今年以来,截止到8月25日,仅有59家公司的再融资预案获得了发审委通过,涉及募资金额1031亿元。

  与此同时,上市公司募集现金的意愿似乎也变得更加强烈。统计数据显示,8月以来(截至8月25日),有89家上市公司新发布了增发预案,拟融资规模达到2068亿元。

   再融资方案发审通过数猛增

  8月7日中午, 甘肃电投 (000791)发布公告称,证监会发审委审核通过了公司的非公开发行申请,募资不超过18.1亿元。

  此前,受今年7月初A股震荡影响,证监会取消主板发审委工作会议,包括IPO和再融资处于暂停状态,甘肃电投的增发预案通过被视作再融资正式重启。

  当日下午, 仙琚制药 (002332)也发布公告表示,证监会发审委对公司非公开发行股票事宜进行了审核并予以通过,募资金额不超过8.81亿元。 广田股份 (002482)、 南洋科技 (002389)等公司也紧随其后发布证监会通过公司非公开发行申请的公告。

  此后,收到证监会再融资方案相关批文的公司数量猛增。据记者不完全统计,8月7日至25日之间,两市共有36家公司的增发预案获得了证监会发审委通过,拟募资规模达到468亿元。而8月7日之前,仅有23家公司的再融资预案获得了证监会发审委通过,不及近半个月以来获批的数量。

   国金证券 (600109)分析师贺国文表示,重启再融资是恢复资本市场正常融资功能、满足企业发展融资需求的合理举措,对市场影响有限,也为后续IPO重启做铺垫。

   获批方案金额较低

  不过,整体来看,近期获批的增发预案涉及金额并不高,半数以上的募资金额不超过10亿元。而超过30亿元的也仅有两家,分别是 新研股份 (300159)和 隆平高科 (000998),募集金额分别为32.18亿元和30.77亿元。

  此前,在再融资重启之前,就有媒体报道称,再融资项目将可能存在50亿元的门槛的“窗口指导”限制,即50亿元以上规模的再融资将不予放行。从目前获批的增发预案来看,均没有超过这一标准。

  而像新研股份这样的规模在30亿元左右的增发预案,募资数额不是太高,但也算可观。对于这样的预案获批,也有市场分析认为,证监会从候审队列里挑出新研股份这样数额的定增,一则是为了刺激市场,二则是试探性恢复再融资。

  此外,还值得一提的是,没有获得发审委通过的也有3家,分别是 恒信移动 (300081)、 千山药机 (300216)、 赤天化 (600227)。至于被否决的原因,三家均在公告中无明确说明。据《证券日报》记者此前了解,赤天化在前期公司党委委员、副总经理李欣雁被以涉嫌受贿罪立案侦查并采取了强制措施,目前案件侦查工作正在进行中;暂未说明原因的另外两家公司—千山药机和恒信移动则均表示,将在收到中国证监会不予核准的正式文件后另行公告。

   8月份再融资规模达2068亿

  与此同时,上市公司募集现金的意愿似乎也变得更加强烈。据《证券日报》记者不完全统计,8月以来(截至8月25日),有89家上市公司发布了增发预案,拟融资规模达到2068亿元。

  其中,非公开发行方案最显眼的是获得阿里巴巴入股的 苏宁云商 (002024),其增发预案目前是8月以来募资额度最高。据苏宁云商公布的增发预案显示,公司拟以15.23元/股非公开发行合计19.27亿股,募集资金总额不超过293.43亿元。其中,阿里巴巴集团旗下淘宝(中国)软件拟认购283.43亿元,占发行完成后公司总股本的19.99%,成为公司第二大股东;安信-苏宁2号拟认购不超过10亿元。

  紧随其后的是拟募资不超过140亿元的申万宏源(000166)。但值得注意的是,这个140亿的增发预案是经过调整过后的方案。申万宏源8月13日公告表示,对6月13日公告的非公开发行预案进行相应修订。申万宏源的股价已经由6月5日(停牌前)19.15元/股跌至8月13日的13.64元/股。具体修改后的预案中,发行价由16.92元/股调整为12.30元/股,募集资金总额由原来的不超过180亿元下调为不超过140亿元。

  事实上,受股价大跌而被迫修订预案的公司的不止申万宏源一家。 长江证券 (000783)和 太平洋 (601099)也分别修订过定增方案。对此,有分析师表示,上市公司股价如果跌破定增价,定增很可能会失败,所以选择修改定增预案。

  8月4日,长江证券宣布定增价格由不低于15.25元/股调整为不低于10.91元/股,降低了约28%。太平洋在8月11日也公告,鉴于近期证券市场变化和公司实际情况,公司对本次配股募集资金总额由原来的不超过120亿元调整为不超过45亿元。

  而值得市场关注的是,近日,刚刚经历一轮震荡的A股又一次迎来全球股市震荡。8月25日收盘,沪指再次暴跌失守3000点,跌幅近8%;创业板指2000点失守,最低触及1987.12点,跌逾7%。盘面全线重挫,个股超2000只跌停,仅28只上涨。行情震荡之下,或又将出现股价“腰斩”导致被迫修改增发方案的公司。(证券日报)