网贷平台面临行业大洗牌
当前，我国网络信贷仍保持快速发展势头，但增速已有所放缓。随着问题平台数量增加，内部风险管理和外部监管变得更加复杂，在鼓励创新的同时，强化监管、规范发展已迫在眉睫。总体来说，网络贷款平台已步入洗牌期
在“互联网+”的浪潮中，网络借贷发展方兴未艾，出现了一大批网贷平台。与此同时，相关部门强化了对网络借贷的监管，发布一系列规章制度，防控平台风险。
日前，中国社科院国家金融与发展实验室发布一份名为《中国网络借贷平台风险评级与分析（2015年上半年）》的报告，指出当前网络信贷仍保持快速发展势头，但增速已有所放缓；内部风险管理和外部监管变得更加复杂，在鼓励创新的同时，强化监管、规范发展已迫在眉睫。
增速放缓利率走低
报告显示，进入2015年之后，网络借贷平台增长速度放缓，上半年新增网贷平台810家。截至6月底，我国P2P网贷平台数量已达2723家，其中，在运营平台为1987家。
“作为互联网金融行业典型代表，网络借贷仍然保持快速发展势头，但增速放缓，行业自身进入净化洗牌期。”报告主笔人、国家金融与发展实验室普惠金融创新与评价项目主任黄国平说。
从地域上看，广东省累计网贷平台数量排首位，达483家，占全国总数的17.74%，累计平台数量过百的地区依次为广东、山东、浙江、北京、上海、江苏和安徽，7省市平台数量占到全国平台总数的72%。
我国网络借贷成交额自今年3月后开始逐月递增，上半年累计超过3000亿元，是去年同期的3.5倍。截至6月底，网贷行业总体贷款余额为2087.26亿元，较去年底翻了一番。
同时，网贷利率今年1月至6月逐月下降。上半年，我国P2P网贷综合年利率维持在15%左右，较去年同期下降超过5个百分点。
今年2月以后，网贷投资人和借款人数量逐步上升。上半年，各月投资人数量均超过80万人，6月投资人数超过150万人；借款人数自2月后平均每月增长率超过12%。
行业风险日益显现
我国网络借贷很大程度上借鉴了英美等国家的先进经验，报告同时指出，借贷平台衍变出多种运营模式，产生了很大程度“异化”，内部风险管理和外部监管变得愈加复杂。
今年上半年火爆的股市对网络借贷也产生了一定的影响。报告指出，上半年，股市的替代效应，导致一些平台资金流出加大，进而出现资金流紧张甚至断裂现象。具体表现为平台人气下降、利率突然提升、资金净流入为负、满标时间加长等。
随着金融市场去杠杆化的不断加强，客观上推动网络借贷行业加速进入优胜劣汰的洗牌期，整体风险愈发显现，平台分化也日趋明显。
据统计，上半年全国累计出现438家问题平台，是去年同期的7倍。问题平台以失联居多，其次是限制提现。需要注意的是，6月问题平台数量首次超过新增平台。
“2015年以来，一方面，诸多行业领先平台加快引进风险信用分析及决策管理技术，旨在提升平台的风控能力，节省人工审阅成本，提升审批效率。另一方面，问题平台情况愈演愈烈，每况愈下，预计下半年问题平台数仍将有所增长。”报告认为。
报告选取了国内104家具有代表性的P2P网贷平台作为评级对象，对其在2015年上半年的总体风险状况进行评估。评级结果与2014年相比，无论是单个平台的得分情况还是A类平台的家数都有所下降。
规范发展迫在眉睫
报告显示，2015年评级结果较去年总体下滑的原因在于反映偿还能力的成交量/累计待还资金、反映集中度的借款人数/投资人数、反映资金流动性的成交量/未来60日待还资金以及反映期限错配的投资期限/借款期限等几个指标显著恶化。
“本次评级结果在个体和微观层面上说明，随着我国网络信贷行业发展日益趋缓，行业竞争日趋激烈，以前野蛮生长和无序发展所累积的潜在风险日渐显现。这也意味着对我国网络信贷行业在鼓励创新的同时，强化监管、规范发展已迫在眉睫。”报告指出。
在2015年之前，面对各种良莠不齐、泥沙俱下的互联网金融创新，监管层的态度一直是“宽容有度，放水养鱼”。2015年初，银监会机构调整中明确P2P网贷将由普惠金融部进行管辖，监管主体正式就位。
相关部门的监管政策和规则在今年以来密集出台。7月18日，央行等10个相关部委，发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，主要内容包括：鼓励创新，支持互联网金融稳步发展；分类指导，明确互联网金融监管责任；健全制度，规范互联网金融市场秩序。7月31日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》，强调了平台资金银行存管、第三方支付通道和小额支付属性、5000元限额支付、开户需验证手续等主要内容。
一系列监管政策的发布，为管控网络借贷平台风险、实施具体监管、促进行业健康发展明确了方向，也使得互联网金融市场秩序不断规范。
“当前，银监会对网络借贷的监管思路日益明晰，明令禁止自担保、自融、资金池、非法吸存、洗钱等行为。可以预见，未来优质的网络借贷平台将继续高歌猛进，而经营不善和违规操作的平台将被淘汰。”黄国平说。
