普惠金融如何助力小微企业

　　今年的政府工作报告中，李克强总理提出要大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。对于互联网金融“异军突起”，政府工作报告要求促进“互联网金融健康发展”。

　　“什么是普惠金融？金融就是银行贷款吗？”全国政协委员、中国银监会原副主席蔡鄂生阐释了他的理解和思考：“金融”一词不能等同于银行贷款，也不仅仅是银行、证券、保险公司等，要理解金融的本质，用发展的眼光看待互联网金融和普惠金融，脚踏实地地去推进。

　　近年来，以支付宝、P2P等为代表的互联网金融有了快速发展，蔡鄂生认为，“P2P等互联网金融目前还属于民间金融的范畴，而普惠金融既包括已经批准的金融机构，现在也包括这些互联网金融，引用一句话表述就是‘普惠金融就是要让老百姓和中小企业享受金融改革开放的成果’。”

　　蔡鄂生说，从去年开始，实体经济融资难、融资贵的呼声比较高，一个原因是传统金融体制不完善，这就需要考虑整个顶层设计，解决整体金融建设的问题，同时，还需要探讨传统金融与互联网金融如何融合，如何支持实体经济发展。

　　全国政协委员、中国人民银行副行长潘功胜点到人们在理解普惠金融时的一个误区，即将其等同于过高的融资满意度，对风险相对忽视。

　　普惠金融也是金融，越是针对风险承担能力较差的弱势群体，交易成本越高，风险也越大。“如果不顾条件，一味追求政策宽松，降低信贷标准，甚至搞‘运动式’普惠，效果可能适得其反。”

　　他举例说明，2008年国际金融危机爆发前，印度、巴基斯坦、孟加拉等国都出现了小额信贷危机，根本原因在于政府企图在短期内快速提升融资满意度，盲目开展“全民小贷行动计划”，最终诱发危机。

　　潘功胜表示，当宏观经济环境好的时候，银行风险偏好降低、融资条件宽松，甚至造成信贷狂欢。但经济周期一旦进入下行阶段，小微企业更容易出现各种经营困难，比如原材料价格上涨、劳动力成本上升、市场需求下降、坏账率上升等，最终都会表现或归结为企业的财务问题和资金问题，而在经济下行时期，小微企业获得现金流的其他渠道也会减少，进一步加大了企业对银行的资金需求。但也是在这个时候，银行的风险偏好会上升，融资条件收紧，造成小微企业融资难。

　　“我国东部一些省份曾出现类似的金融风险问题，银行过度降低信贷标准、小微企业过度融资等行为，将一些企业送上了不归路。”潘功胜认为这值得反思。

　　他认为，小微企业、农业企业融资难、融资贵实际上是整个经济体制转型滞后的反映。“一直以来，地方政府过度偏好经济发展和过度依赖银行融资、国有企业的预算软约束等问题，造成银行贷款偏向大企业、大项目，这也是各界质疑比较多的。客观地说，相比小微企业，政府融资平台、国有企业对银行贷款的争夺更有竞争力，大项目、大企业的相对优势削弱了小微企业的融资能力。在宏观经济环境偏紧的时期，考虑到银行的风险偏好、维护大客户关系的行为偏好等因素的共同作用，大项目、大企业相对小微企业来说优势更为显著，导致企业信贷供求矛盾更加突出，资金可获得性下降。”

　　在潘功胜看来，降低地方政府过度经济发展的偏好，地方政府融资机制改革十分必要。同时，继续推动国有企业改革，使其成为具有较强约束力的市场主体，强化对地方政府融资行为和国有企业融资行为的财政约束，改善社会资金供求关系结构，提高资金资源的配置水平，提升微型金融服务供给的可得性。

　　蔡鄂生强调，社会需要不同层次、不同结构的金融机构发展，只有这样才能推动普惠金融发展，解决“融资难、融资贵”问题。