6家企业IPO新股发行承销违规 川股天保重装在列

制图 姜宣凭

　　在第二轮IPO即将开闸之际，监管层加强管理的决心越发明显。5月23日，证监会公布了今年首轮IPO中6家企业新股发行承销违规情况，其中川股天保重装赫然在列。同时，证监会还表示正在组织修订创业板首发配套规则。业内人士分析认为，创业板IPO市场改革导致创业板门槛降低，或致创业板“洗牌”。

　　证监会：6家新股承销违规

　　年初首轮IPO中层出不穷的各种“意外”令人记忆犹新。5月23日，证监会终于公布了新股发行承销结果的处理情况，并对于违规机构和个人采取相应的监管措施。

　　据证监会发言人邓舸透露，为了加强新股发行的过程和行为监管，年初中国证监会组织对新股发行承销过程进行检查，其中我武生物、良信电气、炬华科技、慈铭体检、天赐材料、天保重装等六家存在未按事先披露原则配售股票、向投资者提供超出招股说明书信息等违法违规行为。

　　其中，天保重装、我武生物、天赐材料等上市公司存在未按事先配售原则配售股票、干扰投资者报价等违反公平公正原则的行为，涉及四家上市公司、两家发行人和6名个人。东吴证券、海通证券、国信证券、东北证券皆有人员波及。

　　证监会表示，将对这些违规机构和个人采取监管措施。其中，对海际大和采取三个月内不受理其出具文件的监管措施。而在上市前夜被紧急叫停的新股奥赛康，证监会则表示仍在处理过程中。

　　创业板IPO配套规则将发布

　　证监会同时透露，在发布了经修订的创业板IPO办法之后，创业板IPO相关配套规则将陆续发布。

　　虽然证监会发言人已明确否认相关举措意味着创业板要“放水”，但从创业板IPO改革的内容包括适当放宽财务准入指标、取消盈利持续增长要求等来看，业界普遍认为创业板将迎来大幅扩容。

　　东兴证券分析师罗柏言表示，创业板IPO办法和再融资办法推出后，预计“新成员”上市和“老成员”融资都会急不可耐，创业板大幅扩容的序幕将就此拉开。

　　截至5月16日，排队上市的企业共有661家，其中32%也就是210家都分布在创业板。罗柏言表示，“随着准入门槛和准入范围的放开，估计会有更多的同质性企业涌入创业板，那么导致创业板高估值所对应的稀缺性将不复存在。假设未来平均每月有20家左右公司上市，那么每月募集资金合计约93亿，冻结资金量约5300亿，而目前创业板总市值才1.57万亿。就当前的市场而言，如果能有效控制扩容节奏那么未必会给市场估值造成太大不利影响，但如果节奏控制不好，很有可能引发市场估值重构。”