“宝宝军团”收益回落 家庭资产合理配置保收益

制图 司婉靖

@华西都市报:资产配置主要是投资品种的配置。按照风险从低到高，可以将投资分为：保本固定收益类型，保本浮动收益类型，非保本浮动收益类型，以及高风险的杠杆衍生产品。投资总是伴随着风险，所以对投资者而言，产品组合十分重要，投资者应当根据自己的风险承受能力，选择不同风险等级的产品进行合理配置。

继“余额宝”推出以来，各路“宝宝”层出不穷。数据显示，截至2014年6月，互联网现金管理类理财产品规模已突破1万亿元。但经过一年的飞速发展，各路“宝宝”近期收益率不断下滑至4%左右，规模增速也开始放缓。不少媒体认为“宝宝”们最好的时代已经过去。

业内人士指出，市场上各种“宝宝”产品本质上都是货币基金，投资标的趋同，基本都是投向银行的协议存款、短期债券等。随着市场资金面紧张的局面趋缓，同时相关监管环境日渐严谨，互联网现金管理类产品收益回落是正常现象。

家庭资产配置预留6个月日常支出备用金

疯狂之后，究竟该如何科学理性地进行现金管理？在确保资金流动性的同时，怎样获取更高的回报收益？广发银行财富管理顾问钟永斌表示：“实际上，投资者在选择现金资产管理工具时只看所谓收益率是不全面的，个人投资者应该尽早建立资产配置概念，科学理性地进行现金管理。”

怎样去做资产配置？主要是投资品种的配置。按照风险从低到高，可以将投资分为：保本固定收益类型，保本浮动收益类型，非保本浮动收益类型，以及高风险的杠杆衍生产品。投资总是伴随着风险，所以对投资者而言，产品组合十分重要，投资者应当根据自己的风险承受能力，选择不同风险等级的产品进行合理配置。

钟永斌指出，个人投资者对现金类资产的共性需求是要确保流动性，但是不同投资者在风险承受能力、投资收益预期和投资体验方面都有自己的个性化需求。

在家庭资产配置中，建议预留相当于6个月日常支出的家庭备用金以防不时之需。钟永斌表示，家庭备用金相当于一个应急储水池，是家庭遇到突发支出时的首选资金来源，因此该部分资产必须具备高流动性以及高安全性的特征，不宜选择高风险的投资工具。过往稳健型的客户通常会选择把该类资产存放在活期储蓄中。

进取型理财者让每分钱及时发挥投资效益

通过工作、创业、投资性资产，给家庭创造源源不断的现金流的同时，消费、买保险、投资、还房贷等现金的流出，这些的流出达成生活的一个个目标。因此，只有平衡的现金流入和流出，才能保证家庭财务状况和生活品质的实现。

投资风格进取的理财者追求的是整体金融资产收益的最大化。钟永斌建议，在现金资产管理上要获得整体收益最大化，除了要选取高预期收益的恰当理财产品外，还需注意现金资产投资的及时性，以及全面性，让每分钱都及时发挥投资效益。

投资空档期超短期闲置金抓住投资机遇

不少具有投资股票、基金或贵金属习惯的投资者都会有在投资空档期出现较大额的超短期闲置资金的管理需求。这类投资者希望及时捕抓投资市场机遇，因此对流动性要求极高。

在风险可控前提下，积极投资收益更高的理财产品。国债、银行信贷类理财产品、票据类理财产品、债券类理财产品较稳妥。闲置期限确定的资金已经计划好于将来某个时间用于某项支出或投资，因此需要在定期存款替代工具中进行期限匹配。闲置期限不确定的现金可在一年期以内的产品中选择收益最具有竞争力的产品，建议尽量选择6个月以上的定期存款替代品。(记者 马皓月)

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