核心提示:攀枝花就做了这样一个试验:由财政拿出2亿元,为企业的旧贷和新贷之间提供“过桥贷”。自2013年初开始发放以来,已为百余家企业解困。
不少企业都面临资金断档难题:旧贷到期而新贷未到手,接续不上,就存在一个“坑”,填不上,企业可能因资金链断裂而关停。在这样的节骨眼上,谁来帮企业一把?
攀枝花就做了这样一个试验:由财政拿出2亿元,为企业的旧贷和新贷之间提供“过桥贷”。自2013年初开始发放以来,已为百余家企业解困。
这是怎样的一种试验?
为何借?
形势逆转,下游企业从先款后货变成先货后款,上游企业资金趋紧。政府拿钱出来,填补旧贷新贷之间的时间差。
“前期国际钛白粉价格有上涨,但每吨1.4万元的价格难以覆盖成本,企业仍处于亏损状态。”11月25日,攀枝花温暖如春,但在攀枝花市钛海科技有限责任公司机器轰鸣的车间内,公司副总经理张家华表示,公司现金流吃紧,难以及时归还到期贷款,让公司管理层如履薄冰。
眼下他可以略感宽心的是,11月获得了1000万元政府“过桥贷”,能帮企业度过短期资金难关。企业所说的政府“过桥贷”,全名“攀枝花市企业应急转贷专项资金”,由攀枝花市在2012年11月拿出1亿元财政资金设立,交由市国投公司统一掌握使用,为企业短期拆借资金“搭桥”:帮企业还旧贷,企业获得新贷款后归还这笔钱。企业按照银行一年期贷款利率缴纳使用费。1000万元拆借一天,需要1600多元的费用,而同等情况下,民间借贷需要付出3万多元,甚至更高。
今年4月专项资金增至2亿元。
在财政资金稀缺的情况下,政府为何拿出这样一笔钱来直接帮企业?
“资金紧张,仿佛在一夜之间突然到来!”作为攀枝花丰源矿业公司的“管家”,财务部长徐英提起当时的情况,好日子在2011年下半年戛然而止。
丰源矿业是一家主营钛精矿洗选等业务的企业,当初下游企业为了能拿到货,坚持先付款后提货,公司账面上的预收款一直都保持在1亿元以上,偿还银行贷款根本不是问题。但2011年下半年,形势逆转,下游需求减缓的信号第一时间传递到前端原料企业:即使矿石价格下调,货依然发不动。部分下游企业愿意买矿,但先款后货变成了先货后款,公司流动资金渐趋紧张。
攀枝花各类钢铁企业、钛白粉企业、机械加工企业等也不好过,曾经不差钱的企业开始捉襟见肘。如何找钱还旧贷以便能借新贷,成了一大难题。
填补新旧贷款之间的时间断档,可以找民间借贷,但成本不低。徐英说,企业赚的钱还不够还民间借贷的利息。还有企业甚至连高利贷也找不到,出现资金链断裂。
瞄准企业资金短期拆借难题,政府“过桥贷”应运而生。
2013年初,四川华铁钒钛科技股份有限公司拿到了首笔1000万元政府“过桥贷”。截至今年10月,攀枝花市已累计发放超过210笔,循环放款金额超过29亿元,为百余家企业提供短拆救急资金。
借给谁?
借钱费用低,企业自然抢着要。不可能有求必应,借款原则是符合产业政策,救急不救穷。
成本只相当于民间借贷的二十分之一,这引发了企业的巨量需求。僧多粥少,谁有资格获得政府“过桥贷”?
“企业要符合攀枝花市的产业政策。”攀枝花市经济与信息化委主任侯大同表示,“不能遍地撒胡椒面。”
根据《攀枝花市企业应急转贷专项资金使用管理办法》,资金重点支持纳入市级以上重大工业产业化项目,特别是钒钛产业项目企业;对“6+2”优势产业有引领带动作用的企业;重点农业产业化项目企业及生产性服务业项目企业。
工业企业成了支持的重点。记者获得的数据显示,前10月获得资金支持的64户企业中,工业企业占到54户,占比超8成;另外,农业企业5户、现代服务业3户、房地产业2户。
丰源矿业便多次获得帮助。“2013年11月第一次用到政府‘过桥贷’,到目前我们公司共用了5次,累计金额超过2亿元。”徐英告诉记者,如果这些资金都通过民间借贷获得,公司财务支出将增加300万元以上。
即便符合产业政策,企业也未必能申请到资金。
“救急不救穷,要帮的肯定是救得活的企业。”负责企业借款资格审核的一位负责人直言,对生产经营不正常、有职工欠薪、有经济纠纷诉讼等企业,不予提供转贷支持。
这引起了部分企业的质疑:同样经营困难,为何区别对待?
“如果不这么规定,钱拿去支持难以为继的企业,岂不是白费力气!”该负责人表示。
四川大学中国科技金融研究中心常务副主任毛道维也认为,稀缺资源的配给必须要有所筛选。哪些企业有资格?除了产业政策外,还应有多元标准和专业化评估手段,特别应支持技术含量高、转型升级中的中小企业。
怎么借?
资金有限,要帮助更多企业,就必须发放及时,加快循环。用钱须提前申请,占压资金逾期的费用加倍。
过桥资金池翻了一倍,但总盘子依然不大。要帮助更多的企业,就不能让资金停滞在某家企业。这对资金的发放速度和还款周期都提出了要求。
“要用钱,最好提前20天左右申请。”立新养殖公司总经理邢晓艳对借款时间、周期把握得很清楚。公司是当地农业产业化龙头企业,今年上马有机肥项目占用了不少资金。10月20日一笔1000万元的贷款将到期,月初邢晓艳就提出用款申请,初审很快通过,随后市财政、经信委、金融办,人行攀枝花中心支行、银监分局等联合会审通过,攀枝花市国投公司随后在20日放款,帮企业偿还贷款。10天后,这笔借款就归还了。“企业提前申请,不仅方便应急转贷专项资金会商工作领导小组提前审核材料,也便于资金的筹措。”
专项资金的使用时间根据银行的放款周期分两档:不超过15天或20天。对于逾期资金,规定加倍收取资金使用费,视情况取缔企业后期的资金使用资格,并按司法程序依法追还。
“确保资金只用于短期拆借,而不是给企业当流动资金。”侯大同强调,资金循环的速度越快越好。
今年前10月,攀枝花企业应急转贷专项资金累计借出16.12亿元,考虑到4月份总资金才增至2亿元,本金在今年至少已循环近10次。
为扩大企业受惠面,毛道维建议引社会资金入场,增加总量。比如可再引入2亿元社会资金,可以将政府2亿元本金的收益让渡给社会资金。
怎么还?
如果企业借钱不还,2亿元专项资金就有打水漂的风险。做好风控,让政府力量与市场力量充分结合,才能让“过桥贷”能走得稳健。
专项资金自身的安全是另一大关键。如果企业借钱不还,2亿元资金很快就会流失。如何做好风控?
“对企业进行严格的筛选与审查,就是对风险的一大控制,包括太差的企业不借等。”负责资金具体发放的国投公司工作人员表示。
对单笔借款金额的上限也进行了限定,不超过总盘子的25%,一是让更多企业受惠,同时也避免单一企业借款风险过大。
最重要的风控,还来自银行。根据规定,申请借用应急转贷资金的企业,必须按要求事先征得贷款银行同意续贷,并取得贷款银行出具的书面转贷承诺书。也就是说,银行书面承诺在企业还旧账后同意续贷新款,政府才愿意帮忙发放“过桥贷”。
根据规定,如果还银行的旧账是1000万元,但银行同意续借资金只有500万元,过桥贷款也只能借500万元。
即便是这样,仍有意外出现。2013年,部分企业拿到了银行的新借款,但没及时归还专项借款,导致逾期。
为了弥补制度缺陷,今年攀枝花市规定资金封闭运作,在资金流向监管问题打上“补丁”——由市国投公司、贷款银行、贷款企业设立共管账户,确保应急转贷资金封闭运行,企业获得新贷款后,只能归还“政府过桥贷”,不会被企业挪用。
资金封闭运行后,目前尚未出现逾期不归还的情况。
“风险点并未完全被封闭,如果银行作出了承诺,但在收到还款后,依然不愿意续借新款呢?”有分析人士指出,在现行条件下,承诺似乎并不具备法律效力。
如何建立更有效的风控机制?记者发现,山东泗水版政府“过桥贷”要求企业缴存“过桥风险保证金”,金额的10倍以内作为其使用过桥资金的最高上限。还有一些地方,“过桥贷”引入担保等市场化风险分担机制。
让政府的力量与市场力量充分结合,或许政府“过桥贷”能走得更稳。
攀枝花试验政府“过桥贷” -
成都13:21 02.12.2014 中小企业局