持仓净空单居高不下 期指主力分歧愈演愈烈
20.12.2013 15:01
本文来源: 中小企业局
从期指持仓数据看，创半年新高的总持仓量和主力净空单仍然没有出现明显消退的迹象。截至周四，四合约总持仓量为131250手，主力净空单为17613手，相比上周日均130011手的持仓量和17587手净空单并未出现明显变化。
从具体席位上看，多空几家主力席位的资金博弈愈演愈烈。
多头方面， 国泰君安 继续孤军撑起多方阵营，净多持仓自上周三猛增至6977手之后，周四更是再接再厉增持净多单至9355手，直逼万手的净多单在以空头套保为主的期指历史上实属罕见。
空头方面，中证期货净空单连增4日，截至周四已经达到13055手，直逼历史净空单最高点14281手，另一大空方主力海通期货截止周四仍然持有13759手净空单。
持仓数据中如此明显的主力多空分歧，今年已不是第一次出现，以多空双方具有代表性的 国泰君安 与中证期货为例，两家席位净空持仓差值突破14000手的情形，在今年2月份和6月份都曾出现过，从之后的期指走势看，似乎都是持仓更为集中的空方显现优势。
以券商为代表的机构客户在期指中的持仓以套期保值为主，据中金所截至11月15日的数据显示，机构持仓中套保盘的比例为51.95%，套利和投机只占到26.09%和21.95%，所以像 国泰君安 、中证期货这样的主力席位持仓性质也大部分为套期保值，但近期出现如此明显的持仓分歧，值得持续关注。
本文来源: 中小企业局
20.12.2013 15:01
