《成都家庭季度报告》“据说”成都家庭财富去哪儿了

  日前，《成都家庭季度报告》（下称报告）由中国家庭金融调查与研究中心（以下简称中心）在成都发布，《报告》就成都家庭的财富状况进行了多层面的分析。

  总资产先减后增，各项资产出现结构调整

  2014年二三四季度成都家庭总资产与全国其他省会城市呈现相同趋势，均为先减后增。其中，家庭总资产“几乎不变”的家庭占比从二季度的62.9%上涨到四季度的65.43%，占比遥遥领先于总资产有变化的家庭。

  有趣的是，成都家庭总资产虽然变幅不大，却出现明显的结构调整态势。以第三季度为例，成都人持有的风险资产显著增多，而无风险资产、工商业资产、住房和其他非金融资产均有一定程度减持。

  但即便如此，成都家庭的金融资产占比仍然很低，仅为总资产的8.58%，其中无风险资产占比高达76.99%，风险资产和借出款分别仅占13.19%和9.82%；而风险资产里又属股票资产以62.47%的占比稳居第一。在非金融资产里，住房资产占到了58.06%，远超工商业资产和其他非金融资产，占比分布与全国其他省会大体相同。

  物价预期持续走高，房价预期持续走低，股市预期悲而转乐

  报告显示，从一季度到四季度，成都家庭对物价的预期持续走高，其中预期物价“上升一点”的家庭从一季度的42.98%上涨到四季度的50.96%。

  与物价预期相反，就前三个季度来看，成都家庭对房价的预期则持续走低，其中认为房价会“上涨一点”的家庭比例从31.38%骤减至16.46%。

  再看股市，前三个季度成都家庭对股市的预期由悲观转为乐观，看涨家庭占比也有所增加。尤其是第三季度，认为股票会上涨的家庭占比达到41.60%。

  借贷需求呈均“先减后增”态势，后三个季度借贷需求“完全没有满足”的家庭比例最高

  报告显示，四个季度里成都家庭的总体借贷需求和新增借贷需求均为二季度最低，此后两个季度持续回升，四季度与一季度基本持平。值得注意的是，后三个季度的借贷需求“完全没有满足”的家庭比例最高，分别达38.2%、43.68%、57.19%，且逐季上升。

  借贷更多依赖民间借入，主要用于住房和生产经营

  报告指出，全国家庭正规借贷比例普遍低于民间借贷，成都也不例外，贷款借入中，34.1%的成都家庭依赖民间，仅有16.9%靠正规银行。

  而成都家庭借贷主要用于住房和生产经营。高收入家庭的民间借贷中，用途排名前三的依次为住房、生产经营和汽车，其比例分别为23.3%、7.8%和4.7%；低收入家庭的民间借贷中，用途排名前三的依次为住房、教育和生产经营，占比分别为28.2%、8.1%和7.7%。

  高收入家庭民间借贷参与最活跃；低收入家庭民间借入最多

  报告还指出，高收入家庭民间借贷参与最活跃，收入越高，民间借出最多。其中48.4%的高收入家庭参与民间借贷，25.3%为民间借出。低收入家庭则是民间借入最多，依赖银行贷款最少。数据显示仅有8.4%的家庭靠正规银行贷款，39.5%的家庭依赖民间借入。

  户主年龄、学历对借贷参与有显著影响

  成都家庭户主年龄对借贷参与有显著影响。获得银行正规贷款家庭中，最多是户主年龄在31-45岁的家庭，其数量占获得正规贷款家庭总数量的24.5%。而民间借贷市场上，借入最多的家庭为户主年龄在46-60岁的家庭，占借入家庭总数的41.7%。

  同时，户主学历越高，其正规借贷也越容易，因此银行贷款比例越高，民间借贷参与度越低。户主学历从“初中及以下”到“本科以上”的家庭的银行贷款比例从11.0%上升到31.0%；民间借入比例则从39.5%下降至24.7%。