新华社：增加小微企业金融服务有效供给

      尽管我国已出台多项规定鼓励银行机构增资小微企业、设立村镇银行定向服务三农和小微企业，但小微企业金融服务成本高、贷款难问题一直没有得到有效解决。记者采访的多名业界专家表示，需建立适应小微企业发展的金融服务体系，在系统性、整体性、协同性方面破解金融服务难题。

      曾就职于农业银行、现担任互联网金融门户91金融超市CEO的许泽玮说，小微企业信息披露真实性差、经营风险高、商业银行贷款成本高，银行更倾向于贷款给国有大型企业一类的客户。小微企业要从商业银行贷款，一看抵押、二看现金流，即使可从银行获得贷款，利率也要更高。尽管国家积极出台政策致力于解决小微企业融资难，但仍存在系列问题需要解决。

      一是我国中小企业融资总供给仍然不足。2005年以来，中小企业融资比例在上升。央行披露，2012年全年新增贷款规模约为8万亿，人民币企业贷款增加4.75万亿元，其中小微企业贷款增加1.64万亿元，占同期全部企业贷款增量的34.6%。

      中国中小商业企业协会副会长孔庆泰指出，这一数字存在较大水分，去掉中型企业向大型企业转换过程中的贷款、刨去股市的数字，仅有15%左右，我国中小企业融资总供给仍然不足。

      二是民间资本支持中小企业成长发展作用发挥不够。金融市场应是国有银行和民间资本双轮驱动，但实际却是国有银行独轮运转，民间资本处在被限制状态，难以对中小企业的融资提供支持。

      北京软件和信息服务交易所副总裁罗明雄说，当前互联网金融P2P网贷平台有助于缓解小微企业融资难，但由于准入门槛低，P2P网贷平台野蛮生长，各平台资质不一，认证审核不规范，出现P2P网贷平台倒闭潮、兑付困难时有发生，不利于行业发展。

      三是从国家层面看，中小企业所属性质、地位、作用、定位难获支持，部分现有税费优惠政策形同虚设。据统计，在中国99%的企业是中小企业，中小企业对我国GDP的贡献率超过了60%，创造了将近70%的进出口贸易额，提供了80%左右的城镇就业岗位，吸纳了大约50%以上的国有企业下岗人员，70%以上的新增就业人员和70%以上的农村转移劳动力。

      孔庆泰指出，对于中小企业停留于口头、文字层面的重视，具体政策支持不够。目前一些针对中小企业的税收优惠政策并无实际意义。比如，目前国家对中小企业月营业额两万块钱以下的暂时减免营业税和所得税。以企业月营业额两万元计算，日均营业额仅667元，扣除中介费、房租、电费、人工费、商品成本，所剩无几，根本不具备缴税能力。

      四是贷款利率畸形，加剧小微企业生存难。中央“千人计划”专家、我爱卡首席执行官涂志云指出，在美国，P2P平台的贷款利率一定是低于银行的。而在中国，因为小微企业贷不到款，所以出现P2P贷款利率高于银行的畸形状况。

      据介绍，由于中小企业的信用度低、风险高，国有银行予其贷款利率相较于大型企业上浮20%到30%，地方商业银行上浮一倍左右，民间的资本上升到4倍左右。7.5%的贷款利息上升4倍意味着贷款利息高达30%，而中小企业的利润难以达到30%。

      记者采访的多名专家人士建议，需加快丰富和创新小微企业金融服务方式、创新服务产品、积极发展小型金融机构、打通民间资本进入金融业的通道，以增加小微企业金融服务有效供给。

      首先，需从国家政策层面加大“三减”的力度。“三减”即减息、减费、减税。上市公司财报数据显示，全国中、农、工、建、交五大国有银行前三季度利润达6940亿元，有充分空间降低部分利息以支持更多的中小企业。

      第二，对于地方商业银行急于全国布点、盲目扩张，应予以遏制，使其回归服务本区域中小企业。中央财经大学金融学院教授郭田勇说，推动利率市场化改革，将进一步降低银行业、金融业的准入门槛，这将会使在资金供求总量上更加趋于平衡。银行业将分化发展，部分商业银行服务高端领域，如大型企业、利用金融衍生品做投行。另外部分商业银行做社区银行，专门服务于小微用户。

      专家指出，可依靠大型银行全国性的网络来批量化的做小微。民生银行、邮储银行等可利用网络和客户数量大的优势、互联网金融的办法，用大数据建立模型的方式筛选客户，有效降低成本的同时控制风险。利用业务的交叉销售，提高客户在接受金融产品的集中度，使得单点上贡献的总的收入和总的利润大幅升高。

      网点少的商业银行往村镇银行、社区银行方向发展，走社区化发展道路。在我国，仅看财务报表，无法准确掌握企业情况，还需看企业实际经营等难以从公开渠道拿到的非标准信息，驻扎社区则有利于从借贷人日常生活行为习惯预测其风险。民生证券技术总监颜阳说，智慧社区的建设，使得支付、借贷等在小区内全部完成。美国富国银行正是依赖社区银行成为全球市值最高的银行。民生正试图利于此机遇布局。

      第三，规范P2P网贷平台，尽快确立规范统一的征信体系，降低可能发生的风险，为小微企业融资建立良好的行业环境。涂志云说，目前国内仍处于依赖人工审批的信贷风险管理初级状态，新加坡、香港、台湾、韩国等地已到数学模型　决策软件应用的第二阶段，澳洲、日本则已进入自适应动态管理系统的应用阶段，欧洲、美国、加拿大则进入了更高阶段的策略管理最优化阶段。“只要用人审批，就必然会犯大量错误。建立合适的计量模型自动选择势在必然。”

      许泽玮指出，小微企业的特性导致其贷款成功率低，但在互联网金融快速发展的当下，以自然人通过P2P网贷平台进行借贷的成功率高，小微企业可以予以尝试，快速解决融资难问题。