富豪买法国酒庄为洗钱
26.12.2013 13:59
本文来源: 中小企业局
在风景如画的葡萄酒产区，拥有一座属于自己的酒庄，享受田园生活而又能做生意，看上去，这的确是一种美好的富人生活方式。尤其是最被偏爱的波尔多，距离巴黎三个小时火车车程，作为世界著名葡萄酒产地，波尔多这个词充满魔力，几乎就是“高档葡萄酒”的代名词。
但是，对于外来投资者而言，法国酒庄向来不是香饽饽。以波尔多为例，据当地圣埃米利永歌缤酒庄庄主介绍，“波尔多95%的待售酒庄都找不到买主”，这并不是因为一次性收购酒庄的费用太高，而是后续经营投入庞大、资金回笼周期长，通常，如果收购一个酒庄要花1000万欧元，投资人最少还要投入1000万欧元运营。
例如，酿酒用的橡木桶一般3年一换，一个橡木桶的成本为800欧元，一个年产7万瓶的小酒庄，更换一次就需要200多个桶，这样换一次桶的钱换算成人民币就是200多万元；此外，新种植的葡萄树，前三年都不能酿酒，3至20年的葡萄树品质也一般，只有树龄在20至60年的葡萄树，才能让酒达到最优质的状态。
近两年来，在国际市场上，法国红酒价格持续走低
要考察法国红酒价格，要看“佳酿100指数”，它是指世界上最受欢迎的100款佳酿的价格波动情况，每个月计算一次，这100款佳酿主要是由波尔多葡萄酒构成。今年10月，佳酿100指数下跌1%。实际上，自2011年8月后，佳酿100指数就呈现持续下跌的态势，分析人士认为，2010、2011和2012年葡萄酒库存过大，导致酒商不得不以低于发布价的价格卖出。
卖到中国市场也行情不好，中国葡萄酒进口增长放缓，法国葡萄酒局面更加不利
有消息认为，中国富豪购买法国酒庄主要还是想把酒给卖回中国市场。因为法国酒在中国市场最受追捧。不过事实似乎并不如此。根据中国海关数据（下表），从2011年年初到2012年年尾，中国进口葡萄酒总量的增长率明显下滑。与此同时，国产葡萄酒产量增速还在上行。
以2升以下瓶装葡萄酒为例,今年1月至7月，我国从法国进口的红酒总额为3.9亿美元，同比下降9.05%；法国瓶装酒进口额的市场占比下降11.8%。
一度受到市场疯狂追捧的标志性品种——2008年拉菲，从去年3月历史最高价每瓶11500元跌到现在的7000元，跌幅超过45%。以拉菲为首的名庄酒，大部分产品的跌幅在50%以上，部分精品跌幅甚至超过100%。从2008年开始进入红酒的投资人，几乎都成为了“裸泳者”，因此外界一直认为赵薇夫妇400多万欧元的酒庄投资很可能亏本。有分析认为，这因为中国市场对法国酒的消费开始理性起来。
而展望未来，政策也并不利好。因为法国葡萄酒有出口补贴等原因，商务部已经在今年年中开始了反倾销调查。
所以，难怪不时有中国买家经营酒庄不力，想要抛售的消息传出。比如，Chateau Grand Branet(布拉奈特酒庄)， Chateau Baby(宝贝酒庄)和Chateau de Cugat(古佳酒庄)都曾被大连海昌集团购买，但去年传出消息，因为经营不善，这些庄园要经过重新装修和包装，再针对中国国内客户进行销售。
然而中国富豪投资酒庄热情不减，确实有点奇怪
这种情况下，中国富豪还是前赴后继地去收购法国酒庄
自2008年起，中国投资人开始扎堆投资酒庄，之后一发不可收拾。从08年开始对法国酒庄感兴趣，这个时间点不是偶然，从专题里的第一张表格可以发现，2006年中国红酒进口量同比增长138%，这几乎是爆发性的，这样的增长会刺激商人购买海外酒庄。可是后来，行情走低，中国商人收购酒庄却更加热情。
2009年和2010年，中国人相继收购了多个波尔多酒庄，截至2011年之前，已经有十多个酒庄被中国人买下。从11年开始，基本上是每月一家的速度，到今年12月为止，在波尔多地区，至少有50家酒庄的庄主是中国人。波尔多地区共有约8000个酒庄主，其中人数最多的外国投资者是比利时人，中国人屈居第二，即将赶上。
所以，难免法国政府怀疑中国富人“洗钱”，法国人甚至认为你搞“文化入侵”
在酒庄亏损的情况下，中国投资者依然不断涌入，这引起了法国当局的警惕。法国反洗钱部门今年发布了一份报告，强调要对将葡萄酒庄出售给中国人的交易“提高警惕”，波尔多“出现了越来越多与中国存在紧密联系的投资者”，反洗钱部门认为，有些买主可能利用买葡萄园的大宗金钱交易来掩盖自己的“黑钱”。
此外，法国媒体也从去年开始对这一情形进行了密集的报道。因为，法国波尔多红酒不仅仅是商业品牌，而且是法国文化的象征。日本知名饮料商三得利，1983年率先收购了法国波尔多的三级酒庄拉格喜酒庄。这件事当时轰动了法国，法国社会的普遍反应是“不敢想象竟然把酒庄卖给日本人”。现在，他们是“不敢想象竟然把酒庄卖给中国人”，法国《西南报》就曾经说过“我们会不会看到中国国旗飘扬在拉图酒庄（法国国宝级酒庄)里？”
不过，说洗钱，其实没有什么实质性的根据
其实，在法国反洗钱部门的报告里，也只是提出了这种假设，并没有透露任何酒庄的名字，也没有对任何买主提出质疑。当被问到法国政府是否已经针对其中某些交易展开司法调查，反洗钱部门并没有确认也没有否认。
实际上，反洗钱的核心就是监控异常的大宗现金交易，而购买酒庄的行为是大宗现金交易，酒庄不赚钱中国富人也要继续买，这也确实异常，所以自然会引起反洗钱部门的监控。
那么，中国富豪图什么呢？
日本人也曾经疯狂投资酒庄，可做参考
中国富豪一掷千金购买酒庄，动机究竟是什么呢？我们可以看下日本走过的路。日本在上世纪七八十年代经济处于高速成长期，红酒消费伴随着饮食文化的多样性开始迅速增长。日本知名饮料商三得利，1983年率先收购了法国波尔多的三级酒庄拉格喜酒庄，三得利也凭借这个酒庄产的高级红酒，几乎占领了日本国内高端红酒市场。之后，日本企业、富豪纷纷到法国波尔多购买酒庄。
当然，收购酒庄只是第一步，之后酒庄的经营、生产设备、葡萄园的维持等还需要注入大量资金。在经济上升时期，红酒被推崇、甚至被当成收藏品，而当经济下滑时，市场需求锐减，高级红酒就很少被问津了。1991年日本房地产泡沫破裂，经济出现混乱和停滞，很多富人破产。高级红酒热也冷了下来，很多无法继续投资酒庄的富人纷纷从法国撤回。
考量一：所以中国富商还是认为中国人对高档红酒有需求，而自己也有钱进行前景投资
葡萄酒对于现在的中国，就像对于七八十年代的日本。说一个极端的例子，中国每年据称消费200万瓶拉菲红酒，可这一高档小众波尔多酒庄品牌每年销量仅有20万瓶，可见有多少是“李鬼拉菲”。根据法国红酒供应商的说法，“中国的法国进口红酒60%都是假的”。由此看来，需求是很大的，只是很大一部分需求被假酒填补了，虽然这三年来，进口红酒市场增速放缓，但这或许和假酒卖得太多有关。
中国酒业协会副秘书长就认为，中国未来会是葡萄酒最大的进出口市场，潜力巨大。所以，那些购买了法国酒庄的商人，并不着眼在当下能不能赚到钱，而是放眼未来。这就和中国的电商是一个道理，现在虽然大多数电商都在亏本，但大家依然打破头往前冲，大家认为这是一个朝阳产业，谁能撑到最后，谁就笑到最后。
考量二：除了在酒庄本身下功夫，还有中国特色的“会所式”经营
除了传统的酒生意外，还有中国特色的会所也是中国商人的一个经营路线。这次出事的中国富商郝琳，对于所购买酒庄的未来规划十分清晰，且极具中国特色。其中包括在酒庄内建一个高档度假村。法国的酒庄内，基本都有一个古堡，这个古堡可以承担接待亲朋好友，以及领导来法度假的功能。
宁夏红集团在2012年收购了大慕爱酒庄。此酒庄占地170公顷，其中三分之一为森林，三分之二是葡萄园，山势起伏景色秀丽。酒庄的主人、宁夏红集团总裁张金山对酒庄有着众多“宏伟计划”，比如把现有的8个房间改造成12个，修建高尔夫球场和网球场；2012年鲁商集团拿下波尔多一个酒庄，他们的短期目标，就是在酒庄里建一个小酒店，设有20余个房间，除接待领导外还可对外营业。
考量三：此外，很多个人原因如“彰显品味”、移民便利，也促使富豪购买酒庄
拥有酒庄当然是彰显品位的事情，作为通灵珠宝创始人的沈东军，个人喜爱葡萄酒，“尤其是当我在酒庄喝到好酒的时候，更有渴望拥有的欲望。”他认为从法国波尔多购买一个历史悠久的酒庄，是自己品味的象征。在这样的背景下，沈东军以个人名义出资1.8亿元在法国波尔多梅多克地区购买了一个拥有600年历史的乐朗酒庄。另外，在彰显品位的时候，也是一个很好的交际谈资和筹码。
购买酒庄，可以满足投资移民的条件，酒庄本身还具有一定价值，由此成为一部分人投资移民首选。以法国为例，外国投资者在法国境内实现不动资产投资金额超过1000万欧元，或创建、保持50名员工的企业，即可获得法国长期居留权。
有了以上考量，恰巧受欧债危机影响，酒庄降价销售，自然赶紧“抄底”
统计显示，受欧债危机影响，2010年波尔多地区的酒庄价格下跌14%，于此同时的是北上广深等中国大城市置业费用暴涨。在北京或上海买一套豪宅的钱，可以在波尔多买一座酒庄，对一些富豪而言，何乐而不为？
本文来源: 中小企业局
26.12.2013 13:59
