发挥衍生品市场服务实体经济功能
17.02.2014 16:40
本文来源: 中小企业局
推动衍生产品的创设。十八届三中全会指出，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。产品是创新的基本工具，要提升产品创设能力，通过金融工程方法进行衍生品定价模型的建立和应用、模型验证、模型研究、程序开发和风险管理。通过提高衍生品产品创设能力，全面提升期货公司经纪、投资咨询、资产管理、风险管理子公司等业务的综合竞争力。
探索新的业务发展模式。目前国内期货公司主要业务构成还是经纪业务，截至2013年年底，国内期货市场保证金总量约2200亿元，期货市场有效客户约80万户，其中绝大多数是自然人客户。法人客户数量占比虽然不多，但持仓占比达40%。期货公司资产管理业务2013年起正式开户，客户约280户，管理资金约12亿元。随着市场从期货向衍生品转变，法人客户和资产管理等新业务的地位将进一步提升，期货公司也应该从单一的经纪业务向以风险管理、财富管理为核心的全方位综合金融服务商转型。
目前，同质化的期货经纪的恶性竞争已经导致手续费率一降再降，行业经营环境恶劣。在这种情况下，期货公司必须采取差异化、专业化的竞争策略，为客户提供量身定做的差异化、综合立体的专业服务。
对于产业客户，应提供以风险管理为核心的综合服务方案，将套期保值的深度和广度进一步延伸，根据企业的风险承受能力及现货经营情况，提供跨市场、跨品种的套保策略。对于专业投资者和投资机构，应加强IT软硬件建设，加强产品创新、打造量化交易产品，利用公司人才优势协助客户实现交易策略，为客户建立强大的技术平台。对于高净值个人客户，应为其打造完整的财富管理服务体系，提供交易咨询、推出财富管理计划、丰富资管产品的种类、数量等。
本文来源: 中小企业局
17.02.2014 16:40
