我国动物疫苗行业市场：供求关系失衡几分？

　　动物疫苗产业是生物医药产业的一部分，具有高新技术产业特征。由于其较高的利润率，近年来大量资金向动物疫苗产业聚集，新企业、新车间数量剧增，生产能力不断扩大。目前全国70家生产企业总的生产能力已经超过4000-50130亿羽(头)份(mm)，而根据市场估算，当前国内市场总容量约1800-2000亿羽(头)份(mm)，企业的生产能力远大于市场需求，产品同质化严重，动物疫苗市场竞争日趋激烈。

　　 动物疫苗的政策寒冬  

　　动物疫病不仅导致动物大范围减产、生病、甚至死亡，给养殖者带来巨大的直接经济损失，更是大量感染人类，威胁人类生命健康。近年来养殖业持续增长和规 模化程度的不断加深保障了动物疫苗市场充足的成长空间。中国动物疫苗产品划分为强制免疫疫苗和市场苗。目前，中国强制免疫疫苗包括口蹄疫、禽流感、猪蓝耳、猪瘟和小反刍疫苗5类，市场苗的主要品种包括猪圆环疫苗、鸡新城疫苗、猪细小病疫苗等。

　　实行强制免疫疫苗的招标采购虽大幅提升了动物疫苗的市场规模，但也带来诸多问题，如利益寻租加大企业成本、激烈竞争下疫苗价格过低导致品质低下，导致结构性产能过剩等。2014年之后，中国政府招标苗市场竞争激烈，但成长空间有限。

　　 动物疫苗行业竞争格局分析  

　　目前，多数上市疫苗生产企业仍以政府招标苗为主要收入来源，且以猪、禽类疫苗产品为主，其中竞争最为激烈的属猪瘟疫苗产品(约31余家生产企业)，集中度最高的为口蹄疫和高致病性禽流感疫苗产品(分别有6家和9家生产企业)。5家上市公司中，天康生物和中牧股份的招标苗产品线最为丰富。

　　近几年动物疫苗市场竞争尤为激烈，在竞标过程中，各企业大打价格战，盲目追求低价中标，导致企业降低产品的质量、减少售后服务等途径来压低成本。造成 这种现象的原因，主要在于政府“价低者得”的招标政策，企业只能靠压低价格来维持市场份额。依据2013年福建和山东两地进行的春防招标情况，高致病性猪蓝耳活疫苗的价格较2012年的招标价格分别降低约30%和7%，进一步加剧竞争。

　　不过，农业部规定从2013年9月1日起开始实施《关于做好口蹄疫疫苗质量标准提升工作的通知》的内容，即国家强制免疫应用口蹄疫疫苗将逐步执行新的 疫苗质量标准。新生产的口蹄疫灭活疫苗及合成肽疫苗效力检验标准由每头份3PD50提高到 6PD50(注：PD=ProtectiveDoses，PD50 为半数保护量测定方法)，新生产的口蹄疫灭活疫苗内毒素每头份疫苗不超过50EU(注：EU=EndotoxinUnit，内毒素单位)，杂蛋白小于 500ml/ug。效力升级一方面提高了行业标准，另一方面也对政府招标苗的价格起到提振作用。

　　政府招标价格也显示，口蹄疫o型合成肽疫苗的价格已经同比上涨，以福建和山东两地的疫苗价格为例，分别较去年提升了21%和105%左右。这样一来，企业招标苗的利润空间将更大，且鼓励企业向优质优价的方向发展。

　　根据5家疫苗生产企业半年收入的变化，招标苗业务比重较大的企业上、下半年的收入具有较规律的波动，这是由于政府招标一般分为春防和秋防两次进行，但 采购费用通常在11-12月份结算，导致企业收入的变化具有季节性特征。但市场苗比重较大的企业，如瑞普生物，其收入变化并未出现季节性波动，而是呈平稳上升态势。

　　疫苗公司业务的市场化程度，可以依据其收入的季节性变化来衡量。如果公司招标苗业务所占疫苗收入比例较高，那其业绩的波动则具有季节性变化特征;反之亦然。