银行间市场资金利率2.5% 到了小微企业咋超过15%

        □本报记者 张学文

        一方面，银行间市场的资金拆借利率只有2.5%。另一方面，小微企业主却感觉到贷款特别难、特别贵，直接成本和间接成本加在一起，融资利率达到15%，甚至更高。这是为什么？有没有办法解决？

        10月18日，第五届中国西部金融论坛上，与会嘉宾对这一难题进行了“会诊”。

      难题在结构

      由于难，从而引发贵

        尽管中国人民银行对小微企业贷款采取定向降准，中国银监会采取“两个不低于”倾斜政策，但小微企业仍感到贷款难。建设银行首席经济学家黄志凌在演讲时认为，其原因有三，一是小微企业很少有银行认可的抵押品；二是，银行发放信用贷款以小微企业的财务数据为依据，而一些小微企业的财务数据不是很正规，很难达到银行认可的发放信用贷款的条件；三是，小微企业的信用软约束加剧其贷款难。所谓的信用软约束，就是个别小微企业的“跑路”现象，遇到资金难题，一跑了之，丢下一堆烂账，导致银行在对小微企业贷款时不得不慎之又慎。

        小微企业贷款难，除了企业本身的原因外，还与我国金融市场结构性不平衡有关。清华大学国家金融研究院副院长周皓认为，由于银行业的主体还是国有银行，从资金配给上来说，就会将太多的资金投向国有、大型企业，留给小微企业的资金则很少。

        由于难，从而引发贵。黄志凌认为，一些无抵押品的小微企业想获得贷款，就要找担保公司担保。担保公司一般要收10%的贷款保证金，还要收3%左右的担保费，再加上银行一般8%的贷款利率，差不多就到了15%。如果在银行借贷无门，被迫走上民间借贷，利率则更高。

        周皓认为，银行整个贷款的盘子里，大多给了有抵押品、风险较小的大企业，众多小微企业去抢那本就不多的份额，僧多粥少，自然推高资金价格。

      求解在创新

      现有规则，要随形势而变

      解决小微企业贷款难、贷款贵，大家一致的观点是：创新。

        中国银行业协会专职副会长杨再平指出，我国将迎来新一波创新浪潮，能够生产替代高端进口产品的小微企业一定会得到银行的融资支持。小微企业在确定产品方向时首先要看清楚，要有前瞻性。银行业也要看到对小微企业贷款进行创新的紧迫性。创新浪潮中新出现的企业家，代表着先进生产力，但未必就符合现在的贷款条件，如不及时支持，就有可能错失良机。因此，现有的贷款规则、条件也要随着新兴企业家的出现而刷新。

        黄志凌认为，除着力产品创新外，小微企业还应注重自己的信用积累和资金积累，以此向银行多争取信用贷款。可效仿美国小企业管理局对小企业提供担保的方法及日本、韩国国家增信的做法，以此降低小微企业的担保费用。

        周皓提出，政府要从对小微企业的资金供给上做文章，早一点实行利率市场化，更多增加民营银行数量，大力发展互联网金融。

        国家开发银行董事会秘书陈民主张：政府应与银行共同创新，建立小微企业增信平台，以提高小微企业对贷款的可获得性。