银监会放宽存贷比考核小微再贷等不纳入考

01.07.2014 14:02

本文来源: 四川日报网

分子扣除六项，分母增加两项

以往每到季末、半年和年末，各家银行都会为存贷比“75%”红线而发愁。这一现状有望得到改善。

30日下午，中国银监会发布了《关于调整商业银行存贷比计算口径的通知》，调整存贷比计算口径，规定计算存贷比分子（贷款）时扣除六项，计算分母（存款）时增加两项，适当放宽存贷比的考核，口径调整将从今日起实行。

专家分析认为，这一调整银行业盼望已久，调整能够有效盘活存量信贷资金，有效降低企业信贷成本，同时也有利于引导信贷资金向政策鼓励的三农和小微等实体经济领域倾斜。

小微再贷等不纳入考核

随着资产负债多元化，存贷比考核“一刀切”的弊端近年日益暴露，银行业希望放松甚至取消存贷比的呼声越来越高，银监会也多次提到了存贷比的调整纳入议程。

6月30日银监会举行的新闻发布会指出，存贷比是《商业银行法》规定的法定监管指标，此次调整是为了适应我国银行业资产负债结构多元化发展趋势，不断完善监管体系。

银监会表示，从国内外实践来看，存贷比在管控流动性风险、控制信贷过快增长和维护银行体系稳定方面发挥了一定的积极作用。但是，随着商业银行资产负债结构、经营模式和金融市场的发展变化，存贷比监管也出现了覆盖面不够，风险敏感性不足，未充分考虑银行各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，难以全面反映银行流动性风险等问题。

此次调整，将在近年已实施的存贷比分子扣减支农再贷款、小微企业贷款专项金融债、“三农”专项金融债对应贷款，以及村镇银行使用主发起行存放资金发放的农户和小微企业贷款基础上，再扣除三项：一是商业银行发行的剩余期限不少于一年，且债权人无权要求银行提前偿付的其他各类债券所对应的贷款；二是支小再贷款所对应的小微企业贷款；三是商业银行利用国际金融组织或外国政府转贷资金发放的贷款。

银监会表示，上述贷款具有明确稳定的资金来源，无需相应的存款资金进行匹配。调整后，有6项贷款不需要纳入存贷比考核计算。

此外，目前的存贷比监管按照本外币合计口径进行考核，调整后将对人民币业务实施存贷比监管考核，本外币合计和外币业务存贷比作为监测指标。银监会表示，该调整可以防范通过本外币转换进行监管套利等问题。

同业存款未加入分母

此次调整中，在现有计算口径基础上增加“银行对企业、个人发行的大额可转让存单”，以及“外资法人银行吸收的境外母行一年期以上存放净额”两项存款。

银监会解释表示，其中，企业和个人的大额可转让存单是银行的稳定资金来源，外资法人银行相当一部分资金来源于母行存放，将其中一年期以上存放净额计入，可以促进外资银行充分运用境外母行提供的稳定资金拓展业务，支持我国实体经济发展。

此外，目前的存贷比监管按照本外币合计口径进行考核，调整后将对人民币业务实施存贷比监管考核，本外币合计和外币业务存贷比作为监测指标。“这一调整符合我国现行法律法规，也符合第三版巴塞尔协议和《商业银行流动性风险管理办法（试行）》关于对重要币种流动性风险单独管理的要求。同时，对本外币合计和外币业务存贷比实施监测，可以防范通过本外币转换进行监管套利等问题。”银监会相关负责人表示。

值得注意的是，市场期待的同业存款没有加入分母，非银行同业存款也没有放入。业内人士分析认为，因为银行同业存款稳定性不高，不适合放入。另一方面，目前大背景是加强同业业务监管，如果纳入，可能引发监管套利，干扰对同业业务的规范。

◎分析

释放信贷投放空间短期不会放弃存贷比

存贷比是指贷款余额与存款余额的比例，《商业银行法》规定，银行贷款应遵守存贷比不超过75%的要求，简单来说，相当于银行吸收100元的存款，只能发放75元贷款。从2011年开始，银监会推行月度日均存贷比指标，但季度末和半年末的依然是存贷比的“大限”，随着近年理财、互联网等渠道分流，存款流失趋势加剧，存贷比大幅限制了银行的放贷能力，75%的红线也一直是悬在各家银行头上的阴云。

银监会副主席王兆星6月初表示，在考虑保持资金稳定性的情况下，适当调整存贷比分子分母的结构，能使商业银行更加适应当前市场的变化，适当增加资金的有效供给，盘活存量。

民生证券研究院副院长管清友也分析认为，经济下行，实体可获得的信贷资金不足，而融资成本高企，如果此时将部分金融机构存贷比放开，会通过宽信贷助力稳增长。适度放开存贷比，有助于防范非标收缩引发的信贷一刀切。

不少学者认为，此次调整，不仅有助于降低实体经济的融资成本，更重要的是通过“调结构”的方式，引导了新增信贷投放到三农和小微等需要重点支持的实体经济领域，而不是简单增加贷款。

国泰君安分析认为，静态的来看，贷存比指标变化对商业银行当前的信贷行为影响不大，但从动态的来看，放松贷存比指标将为未来新增信贷投放留出空间。

政策倾斜的支农、小微企业业务将成为下一阶段银行发力重点。从16家上市银行2013年报来看，小微企业贷款增速普遍高于全部贷款增速。预计下一阶段，在政策刺激和战略转型的双重因素推动下，小微企业贷款将成为各家银行发力重点。

对于取消存贷比的呼声，业内人士分析认为，短期内监管部门不会完全放弃存贷比。昨日的发布会上银监会也称，将观察存贷比计算口径调整对银行经营行为和金融市场的影响，对于存贷比出现异动的银行，将视情形采取相应措施，防止监管套利。记者黄倩蔚

6项贷款不纳入存贷比考核

1.支农再贷款、支小再贷款所对应的贷款。

2.“三农”专项金融债所对应的涉农贷款。

3.小微企业专项金融债所对应的小微企业贷款。

4.商业银行发行的剩余期限不少于1年，且债权人无权要求银行提前偿付的各类债券所对应的贷款。

5.商业银行使用国际金融组织或外国政府转贷资金发放的贷款。