互联网保险监管细则落地

人身意外险等经营范围放宽

互联网保险的经营区域怎么规定？这也是行业内最关注的问题，特别是小公司均准备以互联网保险来实现“弯道超车”。

暂行办法规定，几类互联网保险业务不受区域限制：包括了人身意外伤害保险、定期寿险和普通型终身寿险；投保人或被保险人为个人的家庭财产保险、责任保险、信用保险和保证保险；能够独立、完整地通过互联网实现销售、承保和理赔全流程服务的财产保险业务。

慧择保险网副总经理蒋力对南都记者称，三种范围涵盖的面非常大，各种类型的财产保险，甚至健康险、防癌险这些都可以纳入到互联网保险中来，可以满足互联网保险非常丰富的成交场景。

从办法的监管导向上可以看出，放开跨区域的产品主要是简易的、适用于互联网销售的、保障性较强的产品。

对于目前网络销售最为火爆的万能险等险种，监管也没有做出太多的限制。监管办法依然如前强调，不得违规承诺收益等误导性描述。不过，一些复杂性较强的寿险业务依然没有被列入被允许的范围。

“未来一段时间，互联网保险产品形态依然是以简单和碎片化为特征。”北京一位业内人士对南都记者称，一些近几年才开设的保险公司现在已经不设分支机构了，属于纯互联网保险公司的模式。

“一些大型保险公司也在不断进行互联网创新应对中小公司的挑战。比如他们会更注重官网的互联网营销，加大互联网配套建设。例如人保现在也申请支付牌照了。”上述人士称。

不过也有不愿具名的小公司人士接受南都记者采访时称，监管规定对大型保险公司有利，这些保险公司机构很全，未来市场集中度将提升，强者恒强趋势明显，中小公司只有不断地创新才能突围。此外就寿险和财险而言，对财险公司政策放行的力度要大一些，对财险公司更有利。

国内保险贵的情况，目前来看，并没有因为互联网保险而带来太大的价格波动。“目前在互联网上渠道成本已经降为零，那就应该让利给客户，这样产品吸引力才能出来、互联网渠道威力才能出来。但恰恰现在保险产品价格降不下去、合作渠道成本在上升，外部互联网平台要价越来越高。甚至还出现了平台渠道来比价，看谁给我平台留的利润高。”

各路资本摩拳擦掌

互联网保险已然成为保险行业的新战场。

保监会近日发文称，为进一步发挥保险业在互联网金融专业化方面的先发优势，有序增加专业互联网保险公司试点机构，批准筹建易安财产保险股份有限公司、安心财产保险有限责任公司、泰康在线财产保险股份有限公司三家互联网保险公司。

此次，三家拿到牌照的互联网保险公司获批的经营范围主要包括货运险、信用保证保险、意外险、健康险、家财险、企财险等，与首家互联网保险公司众安保险获批成立之初允许经营的范围基本一致。而这仅仅是一部分，对于互联网保险的热度从年初开始持续不退，除了多家上市公司意图入局互联网保险外，互联网保险的创业项目亦风生水起。

引进上市公司同方股份、近期更名的同方全球人寿也明确表示打造互联网+保险的数据化平台。甚至公司管理层提出，未来公司将业务精简成两个部门：一个是线上事业部，一个是线下专家部。

“目前中国互联网保险成为新的热点，已经有很多保险公司都会在这个领域进行大量投资。虽然市场份额还比较小，但预计未来的5-6年时间里将会发生惊人的变化，我们会看到这个数字发生突飞猛进的增长。”中宏人寿保险有限公司总裁万士家预期，到2020年中国互联网保险的市场份额有可能达到15%。

此外，两年前国内首家试点互联网保险的众安保险目前已经取得了相当高的市场认同，也让后来的公司看到了机会，各路资本在摩拳擦掌。

概念股或再掀高潮

“互联网金融顶层设计出炉，巩固近期投资人动摇的信心，互联网金融板块开始了一波反弹。而互联网保险细则率先落地，概念股将再度迎来一部炒作。”深圳一位券商人士对南都记者表示。

国泰君安分析师刘欣琦称，保险行业2015年的保费增速保持近20%的增长，基本面2015年复苏迹象非常明显，但估值目前仅有1.3倍P/EV，估值处于可比时期底部。大市场更应该关注大公司。

互联网保险监管出炉，传统金融业受益标的包括中国平安。安信证券分析师赵湘怀称，新一轮业务整合开启，协同效应将更加明显：平安旗下第三方支付平台平安付和通用积分平台万里通将进行业务整合，平安普惠旗下平安直通贷款业务、陆金所P2P业务、平安信用保证保险业务三大业务板块整合完成，预计未来平安内部业务协同效应将更为明显，对公司业绩起到重要帮助作用。

除了保险股外，被券商机构归纳为互联网保险概念股还包括银之杰、京天利、腾邦国际、同方股份、爱仕达、七匹狼。

银之杰从7月6日触底反弹以来，截至上周五股价涨幅为19.91%。通过盘后可以看出，机构依然在关注该股。7月15日，该股再度跌停，不过机构依然在抢筹，买入金额最大的前四位席位均是机构专用席位，共买入了3.33亿元。不过，当天也有两大机构卖出，机构席位共卖出1.36亿元。在互联网金融监管办法出炉后的首个交易日，该股冲击涨停，收盘涨幅超9%。

机构也纷纷调研该公司。7月17日，嘉实基金、高华证券等7家机构调研了银之杰，重点关注公司征信业务发展。东吴证券丁文韬称，银之杰互联网金融大数据平台与互联网保险协同发展，同时互联网保险+征信两张稀缺性牌照，未来空间广阔。

此外，腾邦国际在这波反弹中涨幅达到24%。而京天利在经过近70%的跌幅后，随后的反弹更快速，7月9日以来，12个交易日涨幅达到54%。

国海证券分析师孔令峰称，互联网保险预计将成为重要利润贡献点。互联网正在从场景、渠道和技术三方面重塑传统的保险业务，互联网保险行业前景广阔。