LPR利率下调10个基点,如何影响你的房贷利率?

20.06.2023  16:54
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来源: k.sinaimg.cn

  LPR利率年内首次下调。6月20日,新一期贷款市场报价利率(LPR)公布。其中,1年期贷款市场报价利率(LPR)报3.55%,5年期以上LPR报4.2%,两个品种均下调10个基点。

  中信证券首席经济学家明明告诉贝壳财经记者,此次下调符合市场预期。今年以来贷款利率稳中有降,再加上结构性工具发挥了降成本作用,LPR选择跟随相等幅度降息,可以充分发挥降成本作用。

  易居研究院研究总监严跃进表示,此次5年期以上LPR利率亦跟随下调10个基点,预计后续各地银行房贷利率将跟随下调 10 个基点。据计算其对“100 万贷款本金、30 年期、等额本息”房贷具有减负效应。  他还表示,房贷利率下调也将成为6月下旬以及7月份各城市提振楼市的重要举措。 

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  LPR跟随下调 

  首套房贷百万月供可减少近60元

  6月1年期、5年期LPR均下降10个基点。这是从去年8月至今LPR迎来的首次调降。

  5年期以上LPR利率下调,意味着后续银行长期利率亦将跟随下调。这其中包括了居民购房的贷款利率。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为,5年期以上LPR利率下调,降低首套、刚需购房贷款成本,提振楼市需求;同时,也有助于降低二套房月供利息支出。

  据严跃进计算,LPR利率下调10个基点,“100万贷款本金、30年期、等额本息”房贷,降息后新购首套房和二套房房贷月供可以分别减少57元和60元。若把过去三年LPR降息以及房贷利率下限下调等均考虑在内,实际上最近几年房贷月供每个月差不多可以少还10%。

  5年期以上LPR利率的下降,亦会带动存量房贷利率的下调。但利率下调并非立刻实行,而是每年将在“重新定价日”当天调整利率,新的利率将按照“重新定价日”前一天的LPR利率和合同约定的加点情况来重新定价。据了解,大部分购房者房贷的“重新定价日”定在了每年的1月1日。

  “房贷利率政策总体上会朝着进一步下调的方向演进,充分体现了降低贷款成本、激活合理住房消费需求的导向。”严跃进表示,  房贷利率下调也将成为6月下旬以及7月份各城市提振楼市的重要举措。 

  严跃进还指出,当前首套房的房贷利率比二套房要低很多,即相差90个基点。所以从有效提振市场的角度出发,对首套房认定标准的降低将更具积极的意义。各类购房者若可以享受到首套房的贷款资格,则可以比较明显地降低贷款成本和购房成本,亦将利好三季度购房市场的活跃。

  此外,民生银行首席经济学家温彬亦指出,当前在房地产市场活跃度再度回落、预期短期难以明显改善、就业和收入修复受限的状况下,按揭早偿压力居高不下。伴随贷款重定价,LPR下调的效应将体现在居民的月供当中,利息节约、可支配收入增加下,有望提振居民的消费预期,从而为扩大内需、提振经济带来一系列“正反馈”。 

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  央行通过“降息”加强经济逆周期调节

  新一期LPR利率下调10个基点,多位业内人士认为,这符合此前市场预期。本月以来,7天逆回购利率、常备借款便利(SLF)利率、中期借款便利(MLF)利率相继下调了10个基点,打开了本轮降息通道。而此前,国有银行和股份制银行3年期和5年期的长端存款利率普遍下调15个基点,为后来各类贷款利率下降提供了空间。

  周茂华表示,作为LPR利率的锚定利率,MLF利率此前下调了10个基点,市场已对本月LPR利率调降充分预期。此次LPR利率的下降,有助于加强经济逆周期调节。

  4月以来的经济数据显示,我国经济在经历1季度强劲反弹后,经济复苏节奏有所放缓,海外需求前景不确定性较高,市场担忧经济复苏放缓。周茂华认为,央行通过降息,加大逆周期调节力度,以促进企业投资和居民消费加快恢复。

  人民银行行长易纲亦在6月重提“逆回购调节”。他指出,下一步央行要继续精准有力实施稳健的货币政策,加强逆周期调节,全力支持实体经济,促进充分就业,维护币值稳定和金融稳定。

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  全力支持实体经济 

  预计将有更多稳增长政策推出

  6月新一期LPR利率下调中,1年期LPR利率同样跟随下调10个基点。业内人士普遍认为,这将带动企业部门贷款成本下降,有助于提振企业融资需求,促进投资和就业。随着降息落地和LPR报价下调,后续货币、财政、产业、就业政策等均有望逐步加码和协同发力,以促进需求进一步修复。

  6月16日,国常会已释放出相关信号。会议围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面,研究提出了一批政策措施。会议还强调,具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施,同时加强政策措施的储备,最大限度发挥政策综合效应。

  温彬表示,当前经济修复的内生动力还不强、有效需求仍不足,LPR报价下调有助于加强逆周期调节,稳增长、降成本和提信心。在全力支持实体经济之际,后续或有更多“稳增长”政策推出,以促进需求进一步修复。

  周茂华认为,当前国内通胀温和可控,国际收支保持基本平衡,央行政策空间足,银行资产质量和盈利整体保持良好,因此LPR仍有调降空间。但从1季度银行净息差平均水平及本次调降幅度较大看,国内商业银行的净息差压力依然较大,考虑金融更好配合后续其他宏观政策措施,不排除央行仍有可能通过降准(定向降准)、结构性工具,释放低成本、长期限资金,为经济复苏营造适宜货币信贷环境。

  东方金诚宏观首席分析师王青表示,展望未来,预计1年期LPR报价将与MLF操作利率保持联动调整模式。视下半年经济走势而定,在物价水平持续温和的前景下,若需要进一步加大逆周期调控力度,未来政策性降息还有空间。这样来看,下半年1年期LPR报价也存在跟进下调的可能。即使下半年政策利率保持稳定,5年期以上LPR报价也有可能单独下调,主要目标是进一步引导居民房贷利率下行,推动房地产行业尽快实现软着陆。

  温彬预计,未来财政赤字和专项债使用有望提速、政策性金融工具有望加大发行量,以补充项目资本金,支持基建投资。减税降费等举措进一步出台,扩大降成本的空间。在房地产方面,房地产接续性政策有望继续出台,以防范债务风险,加快房地产链条良性循环;更大力度推进“保交楼”,进一步压实地方政府责任,推动银行在商业化原则基础上加大金融支持。 

  此外,温彬还认为,结构性货币政策工具、支持大宗消费等领域政策亦有望加码,促进制造业投资寻找结构性新动能、缩小短板领域的差距、更好发挥消费的“压舱石”作用。同时监管部门有望通过地方债和贷款置换、展期、重组等方式稳妥化解地方隐性债务,避免产生进一步金融风险。

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责任编辑:薄晓舟