上市公司丢钱频发引关注 内部控制需加强

　　酒鬼酒主要嫌犯落网 上市公司“丢钱”频发引关注

　　上市酒企酒鬼酒近日公告1亿元资金被盗，拖累2013年业绩预亏近7千万元，从而引发资本市场关注。记者30日从湖南省湘西州公安局获悉，酒鬼酒亿元存款被盗案6名主要嫌犯已于近日落网。

　　从上市酒企现金账户被盗上亿元，山西焦化控股子公司“失踪”，到农业公司北大荒1.9亿元、东北高速近3亿元款项均“离奇”消失……专家认为，股东因上市公司失款、股价波动蒙受损失，“丢钱”现象与风控不完善、内部人违规乃至违规拆借不无关联，凸显上市公司治理待完善。

　　嫌疑人落网 “丢钱”频现股市

　　酒鬼酒1月28日、29日连发公告称，2013年12月，其子公司银行账户内的1亿元人民币存款在3天内被嫌疑人先后转取、汇出。受这一“重大事项”及行业调整拖累，酒鬼酒去年业绩预亏6800万至7800万元。

　　1月10日，湘西警方接到酒鬼酒股份有限公司报案称：公司存于中国农业银行杭州分行华丰路支行账户的1亿元资金被转走。

　　经初查，湘西警方于1月11日立案，并成立专案组赶赴杭州等地侦查，查明在2013年12月11日、12日、13日，犯罪嫌疑人将酒鬼酒股份有限公司子公司酒鬼酒供销有限责任公司存于中国农业银行杭州分行华丰路支行账户的1亿元资金分批转走。

　　记者查阅公告发现，上市公司“丢钱”，酒鬼酒不是第一例。东北高速董事会曾公告称，经与中国银行河松支行对账，公司账户中应有存款余额近3亿元不翼而飞。宏智科技、闽东电力也一度陷入资金失踪质疑。2004年，闽东电力三季报竟出现8亿元缺口，公司回应称文件格式转至网站时出错，季报数据失实。

　　最近一起则是北大荒2013年表示，有1.9亿元拆借资金未获最终收款方确认。山西焦化则曾发布公告，其控股55%的上海惠焦网络科技有限公司不在原址办公，备案电话停机，无法取得联系，堪称“丢资金还丢了子公司”。

　　股价受影响 深层问题待解

　　上市公司为何“丢钱”频发？根据公告，酒鬼酒“丢钱”为嫌疑人零存整取，3天内先后存入1000元盗取1亿元存款。然而，这一方式仍通过旗下供销公司和银行的多重风控措施。“大额资金电子转取需多个步骤、责任人确认，机构账户更不是随便就能转账。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军说。

　　受失款案件影响，酒鬼酒29日股价再度低开，一度触及11.62元／股。复权价创近3年以来新低。专家认为，股东因上市公司失款、股价波动蒙受损失。盘点以往“丢钱”的上市公司，还存在拆借及资金“多层管理”深层次问题。

　　比如，曾公告1.5亿元资金“失踪”的宏智科技，资金运用中就多次触犯证券法规及信息披露规范。根据证监会行政处罚书，该公司多笔关联交易及募资采购设备、补充流动资金及质押代还款均未披露，原董事长林某甚至“挪用”7000万元募集资金为其胞弟控股公司还款。

　　而北大荒因私自对外拆借9.76亿元，2013年初被上海证券交易所点名谴责。根据财政部会计司、证监会会计部《2012年上市公司实施企业内部控制规范体系情况分析报告》，北大荒内控存在重大缺陷，内控结论“无效”。

　　“酒鬼酒失款从事发到披露历时40多天，涉案1亿元更直逼前三季度营收。事件本身也已对股价带来影响。”上海华荣律师事务所律师丁兴峰说。

　　规范风险控制 保障股东权益

　　“从法律角度，公司风险控制为何未警示，事后如何填补风控缺陷，及追回部分被盗失款项。上市公司仍应给投资者一个说法。”丁兴峰说。此前的一些失款案件经公告披露后，往往不了了之，以计提坏账由股东“埋单”草草告终。

　　专家认为，尽管存在客观欺诈责任，但“丢钱”受损仍值得企业反思内部治理和风险控制。根据证券法第六十七条，发生重大亏损或重大损失均属重大事件，上市公司应公告事件起因、目前状态和可能产生的法律后果。

　　丁兴峰认为，从北大荒、酒鬼酒等表现来看，上市公司普遍有结案后再披露、避免股价受影响的动机。这就使股民存在信息不对称。由于这类事件损失大，追款存在较大不确定性，更应引导上市公司正视风险因素，采取信息跟进发布。

　　风险控制是资本市场的最后底线。从长远看，我国上市公司的内部控制及资金管理需加强。

　　财政部会计司、证监会会计部在报告中认为，亟须统一上市公司内部控制技术标准，制定分行业操作指南。“公司账户可动用资金人员较多，更需做好风险及‘内部人’防范。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说。