记者调查：温州民间借贷 从“地下”迈向“地上”

  华西都市报记者温州直击民间金融之变

温州民间借贷登记服务中心。

从地下钱庄的“放水”，到小贷公司的“融资”；从“私人起会”的“放贷”，再到担保公司的“吃利差”……民间金融就像韭菜，割了一茬又一茬，始终野蛮生长。

温州2011年爆发的危机，更是将“民间金融”推上了风口浪尖。“非法、诱惑、暴利”就像挥之不去的梦魇始终笼罩在“民间金融”的头顶。资金需求仍在，但如何让民间金融阳光化、规范化，成为所有城市都在探讨的问题。

一部温州民间融资管理条例，搅动一池春水，让这个领域的从业者们，看到了阳光和希望。作为“探路者”，温州在做什么？成都又能从中借鉴些什么？本报记者奔赴温州深入探访，共同探讨民间金融的困局与变迁……

3年前

6分、8分的月息很多，最高的达到1毛5（年利率180%）。“相当于借100万，一年之后连本带利还280万！”

3年后

利率基本上在年利率20%（月息1分6）左右。“以前很疯狂，现在比较理性，暴利也少了”。

温州人项波（化名），如今每个月都要替朋友还2万元的利息。

这个朋友“跑路”了。“我从外面借1分，借给他2分，有258万拿不回来啦，没办法，我认了，只能替他还，我不能跑。”项波说起这话满是无奈。

这只是温州跑路风波中的一个案例，像他这样“被剥了一层皮”的人，在温州数不胜数。

3月底，华西都市报记者实地走访温州，不管是企业家，还是出租车师傅，说起民间借贷，诉苦背后都是至今还在填的债务黑洞。

好在是，《温州市民间融资管理条例》已经在1个月之前正式实施，该登记备案的登记，该阳光透明的不再偷偷摸摸，民间借贷开始向正规化艰难地迈出了第一步。

疯狂·昨天

3年前的全民借贷“借100万，一年后还280万”

上市公司圈来钱，没有搞实业，去放贷，老百姓到处借钱去放贷。

2010年，一个电话打来，项波把钱借给了外面开担保公司的朋友，连个借条也没有打。

“现在人联系不上啦，电话打不通啦!”项波说，听到跑路的消息，他连续失眠了一个星期。想着，“这么多钱多可惜啊，要赚多久才能赚回来啊”！

不过他最终还是想开了。“钱乃身外之物，这个人是多年的朋友了，他也不是社会上那种专门骗钱的人，也就认了。”

打一个电话就把钱汇过去，这在温州这个民间借贷特别活跃的地方，是常态。

然而，2011年的温州民间借贷跑路风波，把这种常态变成了“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的后怕。

项波不敢再轻易借钱给关系不是那么太铁的人，参与民间借贷的资金，也出现了明显下滑。

“风波之后，温州人几乎都被剥了一层皮，民间借贷规模大幅度缩小。1200亿降到了最多800亿的规模，原因很简单，大家都怕钱拿不回来。”民进中央经济委员会副主任、温州中小企业发展促进会会长周德文说。

回忆起事发前的疯狂，周德文说：“真的是全民借贷，上市公司圈来钱，没有搞实业，去放贷，老百姓到处借钱去放贷，部分公务员也放贷……”而全民疯狂的同时，利率更是让人咂舌。

6分，8分的月息很多，最高的达到1毛5（换算成年利率180%）。“这什么概念，相当于借给你100万，一年之后，连本带利要还280万！”

然而全民疯狂，也导致了巨大的破坏性，一系列跑路、跳楼事件，震惊全国，到如今，很多温州人身上都还背负着巨额欠款。

“有一些参与放贷的公务员，连说都不敢说，更不敢去追债，否则这几千万几个亿的资产，钱从哪来的？”一位知情人士说。

3年后的理性回归“利息太高，就不敢借了”

除了看信用好不好之外，还要看借钱去干嘛。必须要做实业，而且实业能维持下去。

血的教训也给温州乃至全国带来了深刻反思。改革、制度配套、老百姓的观念也都开始出现变化。2012年3月底，温州市金融综合改革试验区落地，颁布的十二条中，第一条就是“规范发展民间融资”；一个月之后，温州民间借贷登记服务中心也正式运营；2014年3月1日，中国首部地方金融法规《温州市民间融资管理条例》正式施行……

温州市金融办提供的数据显示，截至3月27日，全市共备案民间借贷598笔，10.76亿元。其中单笔300万元以上应强制备案的121笔，总金额7.56亿元。

“条例实施后，相比以往来登记和咨询的人明显多了。”温州民间借贷登记服务中心负责人徐智潜说，近两年的运营过程中，发现了12起虚假民间借贷案例，都被及时制止。更重要的是，中心也搭建了民间版的征信系统，可以查询借款方的民间借贷记录，防止过度融资。

阳光化、正规化，逐步走上正轨。而对于老百姓来说，投资理性渐渐回归。

就职于温州大学法学院的副教授缪心毫，一直都在研究温州的民间借贷。他告诉记者，“很多企业也意识到专门搞放贷对自身有害，心思逐渐放到发展实业上去了。”

在他看来，“老高”（专门放高利贷的人）越来越少。“我们家农村的人也都参与民间借贷，只要有余钱都不会放到银行，只要借钱的人信用好，就借。”缪心毫说，当年大家关注利息高低，然而如今“利息太高，反而不敢借了。”

另外除了看信用好不好之外，还要看借钱去干嘛。第一必须要做实业，第二还要关注实业能不能维持下去。

这样的变化，也在民间借贷利率上有所体现。根据温州民间融资综合利率指数（后简称“温州指数”），如今的利率基本上在年利率20%（月息1分6）左右。“民间真实利率往往比政府监测到的高一点。”周德文说，大部分差不多月息在2分左右。

他直言“以前很疯狂，现在比较理性，不会再出现以前那样的无序，暴利也少了”。

破冰·今天

民间借贷合法化“条例出台不是万事大吉”

出借方担心的是，登记备案之后能否保证资金安全？另外，很多人都是不愿意露财的。

到底是什么样的原因，导致这一次温州危机的爆发？

记者走访中，有人直言，“正规渠道满足不了，被迫向民间借贷融资。”有人分析，“以前一直都运行得很好，主要还是当时银根紧缩，导致资金链断链引发连锁反应”。还有人分析认为，“大批企业主偏离此前的实体经济，以至于空心化日益严重，从而埋下了危机的伏笔。”

在周德文看来，如果提早预防，及时监管，这样的危机也不至于爆发得如此猛烈。

“温州走在前面，踩地雷也是第一个。”他说，早在改革开放之初，温州兴办企业，民间借贷就逐渐有了雏形，发展到现在，历经多次波折，终于盼来了《温州市民间融资管理条例》。

他认为，条例带来了极大的正向引导作用。不管是个人，还是公司，都可以正大光明放贷，只要不非法吸储就行。这样的阳光化引导，让不少人少了顾虑，同时，也更受到法律的保护。

但值得人反思的是，“条例出台不是万事大吉”。周德文分析认为，如今还有很多问题亟待解决，比如登记备案。

按照条例，单笔借款金额300万元以上、借贷款余额1000万元以上、30人以上的特定对象等大额民间借贷案件必须备案。

然而登记备案到底能带来什么？“出借方担心的是，登记备案之后，到底能不能保证资金安全？除此之外，个人隐私泄露了怎么办？很多人都是不愿意露财的。”他说，目前的登记情况不是很理想。

华西都市报记者走访温州期间，在位于东明路的登记服务中心也看到，已经运营快两年的中心大厅里，前来登记的人并不多，偶有咨询的人员前来询问登记细节。

解读

阳光化、规范化 民间“投资无门”得到改善

对以往“地下”借贷行为产生潜移默化的影响，促使民间借贷逐步浮出水面。

作为金改两年来的实际成果，《温州市民间融资管理条例》的出台具有一定的积极意义。这样的条例对老百姓的投资产生了哪些影响？对此，温州市金融办监管三处副处长张崇龙接受了华西都市报记者的采访。

在他看来，条例施行后，将对老百姓的民间借贷行为产生一些直接或间接的影响，主要是促进了民间借贷逐步走向“阳光化和规范化”。

“条例设立了大额民间借贷强制备案制度，明确了借款人的备案义务，鼓励出借人自愿备案。法院在对某些民间借贷涉诉纠纷进行立案时，要求提交备案证明材料；备案后将视为不是非法集资的重要证据之一。”他说，不良信息将纳入民间借贷信用系统等。这些措施出台，对老百姓以往“地下”借贷行为将产生潜移默化的影响，促使民间借贷逐步浮出水面。

另外，这样的条例出台，也让民间借贷行为趋向“理性化”。

“条例设立了民间融资信息服务企业、民间融资公共服务机构等二类服务主体，通过提供相关借贷信息与公共服务，可以有效杜绝当前民间借贷因盲目与逐利而造成的投机化问题，逐步引导民间借贷趋向规范化和理性化。”他说。

更重要的是，以前民间“投资无门”的情况将得到改善，条例此次设计了定向债券融资和定向集合资金募集两种融资方式，允许合格投资者进行定向债券与定向集合资金投资，这些方式不仅可以解决中小企业及项目融资中存在的“短贷长用、短投长占”等问题，也可以为民间小资本和企业生产经营资金搭建对接的平台，畅通社会投融资渠道，解决温州民间资本的“两多两难”问题。

对话·当事人

若不及时监管

“很多城市的今天，就是温州的昨天”

虽然温州目前的民间金融逐渐规范，利率也下跌到可控范围内，然而让不少学者担心的问题在于，很多城市的民间借贷却在急速扩张，对此，周德文直言“危机重重”。

华西都市报：据您了解，国内其他城市民间借贷情况如何？

周德文：不乐观，我自己老家衢州，现在也是爆发了一定程度的民间借贷危机，和 2011 年的温州很像。最近湖南衡阳等地民间借贷也很活跃，几个月以前我才去衡阳做过报告，现在又希望我再去做民间借贷如何防范风险的报告。

现在很多城市的今天，就是温州的昨天。这个条例不仅仅是温州需要，全国各地都需要。

华西都市报：现在很多城市的大街小巷，可以看到很多的民间融资理财咨询公司或者是投资公司，对这个现象您怎么看？

周德文：温州最开始也有很多家所谓担保公司、投资公司。最高的时候达到上千家（其中：担保公司就有270多家），但是很多都是挂羊头卖狗肉，成立公司的目的就是悄悄从事民间借贷活动，因为不合法，所以一定要找一个合法的牌子，打着合法的外衣去做民间借贷的事情。

现在整个温州的担保公司估计连27家都没有，因为没有必要了，大家都可以正大光明地去放贷，包括企业与企业之间借贷都是合法的。

华西都市报：温州经历的这一次风暴，您觉得对其他城市有什么样的借鉴意义？

周德文：温州的经验教训，早点防范最好！我觉得政府一定要先泼冷水！要让老百姓知道民间借贷是有风险的，要引起高度警觉。而且，我觉得公检法要发出警惕高利贷，防止恶意讨债的公告，让老百姓清醒，包括媒体也是，要起到警示作用。

另外，很多城市目前没有立法的基础，但是地方政府可以制定民间借贷管理的政策性的条例，至少要引导规范化融资，相关机构也要加强监测和监管，掌握动态。

遇到融资理财公司、投资公司等这类机构急速扩张的情况，很危险，地方领导一定要头脑清醒，要采取措施。

立即评

模式不同 相同的是风险

温州的教训让人铭记警醒，但温州与其他城市的不同，也同样需要研究。

在重庆生活了四年的缪心毫就深刻体会到了，温州与西南城市的不同。

第一，“在温州借钱收利息是相当正常的事情，亲朋好友之间同样如此，但在重庆，如果要收利息，说不出口。”第二，“钱一定要动起来，放银行利息太低，富贵险中求！”

反观目前四川的民间借贷模式，大多是第三方民间融资理财中介公司搭建平台，投资者通过出资人代表，把资金汇入借款人账户。这样的模式，由于投资者互相不认识，容易触犯法律底线。

虽然两地模式不同，但相同的是风险。

纵观温州那一次危机，爆发前的征兆和迹象值得谨记：利率飙涨，觉得高利率是可以接受的，民间投资理财公司或者投资公司等急速扩张，身边的人越来越多地参与到民间借贷中……

及早防控，及早采取措施监管，可以防治一时，真正要让民间借贷合法合规，还是要靠法律、政策的引导与规范。（华西都市报特派记者 陈黎 温州摄影报道）