存款保险制度出台在即：中小银行破产前兆？

存款保险制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构（主要是银行）作为投保人，按一定存款比例，向特定保险机构（存款保险公司）缴纳保险费，建立存款保险准备金。当成员机构（主要是银行）发生经营危机或面临破产倒闭时，由存款保险机构按规定的标准及时向存款人予以赔付，并依法参与或组织清算。

存款保险制度的核心在于通过建立市场化的风险补偿机制，合理分摊因金融机构倒闭而产生的财务损失。

一般而言，银行体系和金融市场天生存在着脆弱性和不稳定性，一旦个别经营不善的银行出现挤兑现象，具有极强的传染性，从而导致整个银行业（包括健康的银行）受到冲击。

因而，存款保险制度的建立，有利于保护中小存款人的利益，提升社会公众对银行业体系的信心，进而维护银行体系和金融市场的稳定。

但也有观点认为，存款保险制度可能促使银行冒险经营，从而助推了银行危机。比如，美国联邦存款保险公司（FDIC）前主席William Seidman即认为，存款保险就如同核电站，如果操作得当，我们可以从中获益，但只有具备适当的安全预防措施，才能防止它失去控制；而一旦失控，其造成的危害将会波及整个国家。

目前，我国实际上实行的是隐性存款保险制度。一方面，社会公众认为，所有银行都享有国家信用的隐性担保；另一方面，当银行出现问题时，政府通常会对其进行救助，最后往往是向存款人提供全额的存款保护。

这种隐性担保制度，不仅扭曲了银行行为，还给政府财政带来了沉重的负担，而且还导致了中央银行货币政策目标的严重扭曲。 

目前，世界各国所采用的存款保险制度，在职能设计上差异很大。但据中原证券的分析，大体可分为如下四种类型：

1、纯粹的“付款箱”型，仅负责在投保机构倒闭后对存款人给予赔偿，以及在事前或事后向投保机构收取保费。

2、“强付款箱”型，除负责对受保存款赔付外，还适度参与风险处置，包括向高风险银行提供流动性支持，为银行重组提供融资等。

3、“损失最小化”型，其原则是：一旦吸收存款的机构倒闭，应该使因其倒闭所造成的成本和损失最小化。存款保险机构积极参与处置决策，并可运用多种风险处置工具和机制，实现处置成本最小化。

4、“风险最小化”型，其原则是：将存款保险机构本身所面临的损失风险或损失程度降到最低。存款保险机构具有广泛的风险控制职能，既有完善的风险处置职能，又有一定的审慎监管权。

前两种被称为“狭义”的存款保险，后两种则被称为“广义”的存款保险。

中原证券认为，中国将采用“广义”的存款保险。存款保险机构有权参与问题金融机构的处置决策，并可能具有一定的审慎监管权；金融机构的参保将是强制性的；住户存款以及企业存款将被纳入保障范围；存款保险限额将被引入。

关于存款保险制度，一方面，对于银行而言，意味着一笔不小的保费支出，对于中小银行尤其如此；另一方面，对于政府而言，银行（尤其是中小银行）的破产，不再是无法面对的“政治问题”了。

可以这样说，存款保险制度的推行，即是部分中小银行破产的前兆。

一方面，由于风险系数较国有大行更高，中小银行可能会缴纳相对于国有大行更高比例的保费；另一方面，由于破产风险的存在，储户可能会将存款从中小银行搬到国有大行；再一方面，中小银行为了吸收存款，可能会被迫提高存款利息，进而缩小存贷息差、增加经营成本。

对于部分中小银行，上述不利局面，很可能是致命的。

于此同时，中小银行还面临着其他困境。这让问题变得更加严峻。

如中央财经领导小组办公室巡视员方星海《财经》年会上所言：

“我们国家相当一批中小金融机构，特别是中小银行，资金来源，据有的银监会领导跟我反映，或者他们在会上说的情况，大概80%资金来源是来自于理财，银行间市场借款和同业存款，来自于居民储蓄和企业储蓄存款比例非常小，大概只有20%。中小银行和中小金融机构的资产配置，往往在房地产、地方融资平台方面，这些资产配置都是比较长项的。很可能有一天有一些中小金融机构他就是没有钱还存款都有可能，一下子周转不过来，银行间市场借款的需求就会很强烈。假如说处置不是很得当，某种原因有恐慌存在，难保一些小型金融机构可能因为流动性风险面临计提、倒闭的状况。”

方星海预计：

“也许明年某个时候，一两家中小型的银行发生计提、倒闭这种可能性是很大的，这样的风险如果做好了预案，及时处置了，不会扩散到整个系统中。如果处置不急，恐怕就会一下子扩散开来，就会形成一个非常大的不稳定因素，会影响我们改革和三中全会精神的落实。”