互联网金融竞争下半场 电商银行战网上信贷

信贷领域成互联网金融新战场

互联网金融向信贷领域的渗透，早就暗中展开。除了鱼龙混杂的P2P公司之外，京东商城推出的“白条”、阿里巴巴推出的“花呗”，以及苏宁、国美推出的“三零模式”，尽管都没有明确说明，但是从其业务模式上看，无疑都行了消费信贷之实。而随着腾讯、阿里巴巴主导的民营银行相继浮出水面，这场争夺势必还要愈加激烈。

中信证券非银行金融首席分析师邵子钦认为，互联网金融的竞争将分为两个阶段，其中第一阶段以提升渠道效率为主要内容，互联网企业在这一时期具有明显的优势，“完胜”传统的金融企业。

在近一年半的时间里，尽管受到冲击的商业银行亦有所反应，“余额宝”的火热也助推了商业银行理财产品市场的火爆，但是整体来看，商业银行对于以电商巨头为首的互联网企业发动的互联网金融之战只能被动应付，更不用说推出直接与之抗衡的产品。

“但是到了第二阶段，双方的竞争将在金融服务深化领域展开，传统金融企业如果具备良好的执行力，仍然可以‘绝地反击’。”邵子钦说。事实上，无论是理财基金还是众筹，都没有触及商业银行最为核心的利益，其体量不至于让商业银行感到惊慌，只有电商等互联网企业开始侵蚀商业银行的信贷业务，商业银行才会真正感觉到危机。

商业银行迎战电商巨头

交通银行首席经济学家连平指出，金融的核心是信贷。当互联网金融开始向信贷领域渗透，互联网金融行业的竞争才算真正开始。

立足自身的电子商务业务，国内电商巨头阿里巴巴、京东商城都已推出“类信贷”业务，基于客户的交易数据，电商企业能够有效分析出客户的信用等级、偿付能力，从而做出发放“消费额度”的决定。同样，腾讯等民营企业旗下的前海微众银行既无营业网点，也无营业柜台，更无须财产担保，只是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。

纯线上、无担保、大数据，已经成为互联网信贷领域的“标配”，建一个网站就自称“互联网金融”的手段再不能畅通。随着互联网金融向信贷领域的渗透，商业银行的“自留地”遭受侵蚀，一些商业银行也在谋划“收复失地”，推出自己的纯线上信贷平台。

比如浦发银行推出的“网贷通”，就以“纯线上、无抵押、5分钟完成”作为宣传亮点;建设银行推出的“快贷”也是全程线上操作。业内人士预计，随着互联网金融行业竞争的进一步加剧和商业银行改革的深入，其他商业银行也将陆续推出类似的平台。面对来自商业银行的冲击，电商巨头又有几成胜算?

——风险控制。业内人士指出，做线上信贷业务最为核心的问题就是风险控制。浦发银行零售业务总监汪素南认为，要真正做到纯线上贷款，少不了充分的数据准备和通过数据分析对借款人信用状况的合理评估。事实上，作为国内最大的电商平台，阿里巴巴和京东自身所积累的用户数据已经足够，而商业银行却还需要和第三方支付机构合作，使用它们的交易流水建立起风险评估系统。然而也有业内人士指出，信贷业务毕竟是传统商业银行的看家本领，商业银行在信贷运作、风险控制等方面“理应”更有优势。