“互联网+”带来新一轮淘金机会

　　现实情况

　　“互联网+”正在悄悄进入我们的生活

　　其实，“互联网+”正在悄悄进入我们的生活，而未来互联网也将像水电一样让我们无时无刻离不开它。回想下，我们一天有多少时间被“捆绑”在智能手机承载的“移动互联网”上，6个小时、10个小时……还是更多？

　　“吃完饭，总要愣会儿神。我打开手机，先给自己的手机充值交了费，再回复了几封工作邮件。然后在1号店买了我最喜欢的泰国椰子水和家里要用的一些日用品。抬头一看，不到半小时。我又拿起手机，准备找个电影。忽然感觉到，科技再这么发展下去，我的很多事，不用下床就可以完成了”。白领小范这样说。

　　“我这次准备年报，非常繁忙，但也没有开过电脑，到办公室也是用手机审批、改稿子，回到家也是这样，一天花在手机上的时间有六、七个小时。”一位上市公司CEO如此真切地感受着“互联网+”带来的种种变化。

　　复星国际CEO郭广昌在致股民的一封信中称，移动互联网因为使用者规模巨大、随时随地应用、还将与迅速发展的物联网连接，已经快速深刻地改变周遭的一切。“我们确信移动互联网将使中国的市场一开始就站在与美国市场同样甚至更大的地位；移动互联网会在很短时期内逼迫每个传统行业找到在深度融入移动互联网或者与移动互联网彻底无关之间做零和选择，每个行业都将被迫找到移动互联网环境下的终极生存之道 ”。郭广昌说。

　　华泰证券互联网行业首席分析师王禹媚如此预见“互联网+”带来的变化，互联网重构的不仅仅是商业模式，资本流向和估值方法，更是人心，这是重构的三次方，将重构出互联网波澜壮阔的大时代。“互联网重构之后，中国将迎来继人口红利后的下一个红利——大数据红利，引领世界互联网体验升级潮流。可以乐观的预计，如果说制造业的中心在德国，创新的中心在美国，那么下一代互联网数据&服务的极致中心在中国。”

　　产业转型

　　“互联网+X”让传统产业“发新芽”

　　在人们抿着嘴畅想着未来生活的场景时，一场轰轰烈烈的产业转型也在进行中，“互联网+”的过程也是传统产业转型升级的过程。过去十年，这一过程呈现“逆向”互联网化的过程。《互联网+研究报告》列举了将被互联网改造的行业，比如零售业、批发业、制造业、外贸、金融、农业、物流，显然绝不止这些行业，互联网+X，X将趋向于无穷大，会给我们带来无限想象。《互联网+研究报告》中指出，过去十年，我们看到，作为互联网与实体经济融合的互联网经济，极大地扩大了消费需求和新的基础设施投资。

　　报告指出，互联网与零售业的结合促进了电子商务统一大市场的形成，释放了庞大的内需消费潜力，并推动我国流通业在覆盖地理范围、覆盖人群上的跨越式发展。同时，得益于交易技术和商业模式的革命，流通业的效率和水平得到明显提升。

　　“互联网+商业”

　　“互联网+批发业”将带来产业集群线上转型。当传统批发市场遇上互联网就催生了“在线产业带”这一新型业态。在线产业带是传统产业带和专业市场在互联网上联网的一种映射和延伸。它汇集生产厂家、渠道商、淘宝买家、消费者、政府、第三方服务商等多种角色，可以帮助卖家提升竞争力，也可以帮助买家直达原产地优质货源，从而降低整体成本。

　　“互联网+”最终将触角延伸至制造业，实现柔性化生产。互联网大大削减了产销之间的信息不对称，加速了生产端与市场需求端的紧密连接，并催生出一套新的商业模式：C2B模式，即消费者驱动的商业模式。C2B模式要求生产制造系统具备高度柔性化、个性化，以及快速响应市场等特性。这与传统B2C商业模式下的标准化、大批量、刚性缓慢的生产模式完全不同。

　　《报告》提到，互联网与外贸的结合，催生了蓬勃兴起的跨境电子商务。借助互联网、现代物流与支付等信息经济基础设施，以网络方式进行交易和服务的跨境贸易活动，就是跨境电子商务。跨境电商推动传统外贸商业活动各环节的网络化、数据化和透明化，具有面向全球、流通迅速、成本低廉等诸多优势。

　　“互联网+农业”

　　“互联网+农业”则让“老树发新芽”。互联网不仅改变了农产品流通模式，催生了农产品电子商务的繁荣，也推动了新农人群体的诞生。互联网是新农人的核心基因。这也是新农人区别于传统农民、新型职业农民的最大不同。正是由于互联网的赋能，新农人具备了直接对接市场的能力，从而改变了以前农民信息能力薄弱的状况，从产业链的末端开始走向前台。

　　“互联网+金融”

　　如今最火的“互联网+金融”，将使得普惠金融梦想成真，酝酿出了近年来炙手可热的互联网金融。以2011年央行发放第三方支付牌照为标志，第三方支付机构进入规范发展的轨道。2013年至今，互联网金融快速发展。P2P网络借贷平台、网络众筹等新型业态起步，第一家专业网络保险公司获批。

　　互联网金融从实体经济而来，有着更好的实体经济基因。从服务的对象看，互联网金融更多地服务于中小微企业和创业企业。而创业企业的风险系数与一般企业是截然不同的。

　　财富升级

　　“互联网+”投资将在今明两年达到高潮

　　受“互联网+”概念等利好因素的影响，最近A股市场气势如虹，关于牛市的猜想也在不断展开，而“互联网+”相关概念股更是如火如荼，带动创业板指数连创历史新高。WIND数据显示，在线旅游、在线教育、智慧医疗、移动支付等“互联网+”概念指数在所有概念指数中遥遥领先。

　　创业板76只超级牛股都是“互联网+”

　　今年以来创业板风光无限，截至上周五收盘，创业板指数今年的涨幅达到了57.89%，市盈率更是超过了90倍，一度逼近百倍，部分个股的动态市盈率甚至超过了1000倍。英大证券研究所所长李大霄将目前的创业板估值水平命名为“地球顶”（即地球的最高峰）。

　　东方财富Choice金融数据系统统计，今年年初至3月24日，创业板中有76只个股涨幅超过100%，除新股外，几乎都与“互联网+”有关，包括互联网金融、在线教育、互联网医疗、互联网汽车等，“互联网+”正在A股的各行各业板块不断发酵。在线教育龙头股全通教育从年初至今涨幅达263%，总市值达311亿元，市盈率达到672倍；乐视网从年初至今涨幅达207%，总市值达到839亿元，市盈率达到290倍。

　　平安证券等多家券商的最新研报均认为，“互联网+”可能是今年成长板块最为重要的投资方向。

　　那么还有哪些“互联网+”概念股尚未被市场挖掘出来，存在投资机会？华泰证券互联网行业首席分析师王禹媚坦陈，只有真正理解这场“互联网+”的革命，才能真正享受整场的资本盛宴。

　　互联网企业将“收割”传统垄断行业

　　王禹媚首次提出要根据两类不同行业的属性，来寻找最有机会在第二代互联网里胜出的企业。“上升的云和大数据是巨头生态圈的游戏，BAT早已明了；而向下沉的O2O则带来大量的新领域龙头崛起的机会。”

　　一类是传统集中度高，龙头享受渠道垄断溢价的行业，将迎来互联网破坏式创新。王禹媚解释称，这类传统行业的领先者享受了渠道垄断、品牌溢价，行业内公司没有动力破坏现有平衡。“成功会成为成功者的墓志铭”，互联网会以降维打击的方式，消除原有产业链的渠道/品牌成本，从而更有效率的把服务提供给需求方。这种情况下，互联网会对行业形成颠覆，所谓“破坏性创新”和“去中心化”。比如小米、京东、乐视；原行业内企业如参与变革，则会面临“左右互搏”的尴尬境地，难以成功；而对产业有了解的互联网企业没有历史包袱，反而更有优势。而经过一轮对传统厂商的收割之后，在传统产业站稳脚跟的互联网公司会形成更高的垄断，最终诞生千亿美元以上巨头。

　　“心塞行业”有望成功反转

　　另一类是“心塞行业”，原有领先者将获得更大机会。王禹媚指出，原有服务痛点多，信息不透明，缺乏信用体系，或存在政策限制，导致整个行业发展不成熟，行业集中度低。这类行业我们称之为“心塞行业”，比较典型的有装修、金融、汽车后服务、教育、医疗等。其首要需求是利用互联网改善原有行业痛点。由于原有产业嗅觉灵敏者学习互联网的成本，会比纯互联网人学习该行业成本低，这时能胜出的企业往往是原有行业的领先者。这类企业在传统领域耕耘多年，对行业痛点充分了解，后端能力强，辅以互联网的工具，将获得更大机会。如果说原先传统领域的客观原因使得企业无法做大，现在优秀的管理团队+优势资金卡位+互联网会使得企业能量指数级放大，这类公司在目前A股中已有不少，他们面临绝地反转的机会。

　　王禹媚预测，互联网投资的第二阶段有望在2015-2016年渐入高潮，新标的此起彼伏，大量A股互联网公司将打破100亿美金市值魔咒，并出现亚马逊这类不盈利的大市值公司。以VC化估值方式迎接这场盛宴，坚定买入，长期持有，会带来10倍以上的增长空间。

　　未来生活

　　一个亿人大省的“互联网+”解决方案

　　未来，随着互联网的进一步广泛渗透，互联网对经济增长的贡献将更加明显。2014年7月，麦肯锡全球研究院发布的《中国的数字化转型：互联网对生产力与增长的影响》预计，2013年至2025年，互联网将帮助中国提升GDP增长率0.3-1.0个百分点。这就意味着，在这十几年中，互联网将有可能在中国GDP增长总量中贡献7%-22%。

　　那么对于普通人而言，“互联网＋”未来将如何从方方面面改变我们的生活？最近，河南省政府与腾讯公司宣布共同探索和推进“互联网＋”在各个城市领域的应用，为民生发展和产业转型寻找更多腾飞的风口。北京青年报记者从腾讯提供给河南省的这一份解决方案中看到，“互联网+”勾勒的未来生活。

　　民生：就医、就业、社保均可网上解决

　　据介绍，通过数字化医院建设、远程医疗试点，搭建公共医疗信息服务平台，建立个人健康档案和电子病历信息数据库，看病难将得到彻底解决。微信公众号还可以帮助预约挂号、候诊提醒、诊疗结果查询，推出全省通用的居民“电子医保卡”，实现微信支付诊疗费用，我们再也不用拖着“病体”，从一楼到五楼跑断腿了。

　　线上腾讯开放平台将为河南互联网技术开发者提供新的就业机会。通过腾讯投资合作伙伴58同城，为河南提供包括招聘、房地产、家政等生活服务在内的多种中介服务信息，找工作再也不用四处赶“招聘会”了。

　　“腾讯课堂”通过在线教育方式提升民众素质。微信公众号可以帮助学校搭建智慧校务管理平台，快速精准向学生下发通知，提升学校信息化服务水平，学生在平台上绑定个人信息后即可实现包括图书信息查询、考试成绩查询、就业信息查询等内容的快速查询和提醒。通过移动支付，学生可以随时随地进行校园卡充值，缴纳水电费、网费、考试费、学费等。

　　此外，微信公众号可以协助推出“电子社保卡”，打通养老保险、生育保险、社会保险等功能。

　　政务：可以实现移动端“行政服务大厅”

　　“互联网+政务”，将围绕备受各方关注“在线审批”展开。微信公众号和微信城市服务功能，可以实现移动端“行政服务大厅”，让百姓在手机上滑动指尖就可以享受行政服务大厅的一站式服务，进行信息查询、在线预约、在线办理。

　　腾讯地图、导航、微信可以实现公共交通路况实时查询、智能停车、微信扫码购票乘车、违章查询、缴纳违章罚款等功能，帮助搭建交通运行监测调度平台。集合腾讯地图、路宝盒子、滴滴打车软件等多个来源的数据进行实时整合和分析挖掘，可以精准把握和预测实时道路交通态势，实现城市交通精细化管理，提高停车位等交通资产利用率。同时利用微信、手机QQ可以作为智能交通信息的发布窗口。

　　针对电子政务普遍面临信息孤岛、管理本位、应急响应不到位、利用率低等困境，腾讯云将搭建完整、统一、安全的电子政务网络，并协助向移动端平移。微信企业号可以帮助在微信端实现政府内部无纸化办公，为各个部门按需订制办公需求。

　　此外，微信公众号可以帮助环境质量动态监测、污染源监控举报，及时公布环境信息，建设生态宜居城市。

　　名词解释

　　什么是“互联网+”？

　　阿里研究院日前撰写的《互联网+研究报告》中对“互联网+”给予了定义，所谓“互联网+”就是指，以互联网为主的一整套信息技术（包括移动互联网、云计算、大数据技术等）在经济、社会生活各部门的扩散、应用过程。互联网作为一种通用目的技术，和100年前的电力技术，200年前的蒸汽机技术一样，将对人类经济社会产生巨大、深远而广泛的影响。

　　“互联网+”的本质是传统产业的在线化、数据化。无论网络零售、在线批发、跨境电商、快的打车、淘点点所做的工作分享都是努力实现交易的在线化。只有商品、人和交易行为迁移到互联网上，才能实现“在线化”；只有“在线”才能形成“活的”数据，随时被调用和挖掘。在线化的数据流动性最强，不会像以往一样仅仅封闭在某个部门或企业内部。在线数据随时可以在产业上下游、协作主体之间以最低的成本流动和交换。数据只有流动起来，其价值才得以最大限度地发挥出来。

　　“互联网+”的前提是互联网作为一种基础设施的广泛安装。英国演化经济学家卡萝塔·佩蕾丝认为，每一次大的技术革命都形成了与其相适应的技术——经济范式。这个过程会经历两个阶段：第一阶段是新兴产业的兴起和新基础设施的广泛安装；第二个阶段是各行各业应用的蓬勃发展和收获（每个阶段各20-30年）。

　　今年是互联网进入中国21周年，中国迄今已经有6.5亿网民，5亿的智能手机用户，通信网络的进步、互联网、智能手机、智能芯片在企业、人群和物体中的广泛安装，为下一阶段的“互联网+”奠定了坚实的基础。

　　案例

　　“童装名镇”织里的“升级”之道

　　2012年10月9日，阿里巴巴与浙江湖州的“童装名镇”织里镇达成合作意向，双方共同打造“中国童装产业示范基地”。 到2013年，阿里巴巴交易数据显示，织里镇在阿里巴巴网站注册卖家达到了1037家，其中会员卖家有902家，而85%的注册卖家从事童装生意。在销售旺季日均交易总额超过200万元，全年交易总额在3.5亿元左右，电商化已成为服务织里童装产业转型升级的重要途径之一。

　　织里产业带上线短短2个月，核心供应商数就翻了一番，在线交易额实现了302%的增长。目前已有2700家企业入驻产业带，在童装类目上，织里童装销售额达每日470万元，超过广东省在阿里巴巴上的童装交易额。 2013年，以童装为主的浙江织里产业带销售额超过20亿元，排名第一。

　　项目合作同时推动线下电子商务示范基地建立，全面推动当地企业应用和普及电子商务，优化本地企业电子商务交易服务环境，推动特色产业和名牌产品的线上交易，带动电子商务整个核心产业集群的发展。同时结合阿里商学院和淘宝大学等专业培训，迅速打通企业电子商务的通道，带动传统行业从采购到销售的转型升级，为企业实实在在地谋利益。