“互联网+”变革激荡 资管业新金融蓝图初显

　　多数参会业内人士认为，当前，“互联网+”行动计划作为新常态下重要的国家发展战略，推动了传统行业与互联网的跨界、融合和创新热潮。目前互联网技术正在加速渗透各个行业，资管业互联网化的转型任务更是迫在眉睫，在监管日渐创新和开放的背景下，金融机构需要借助互联网技术对自身商业模式和价值创造模式进行重构，从传统产品管理者向全面的平台式的财富管理者进行深度转型。

　　 监管层热捧互联网金融

　　今年以来，来自监管层的动作正在频频释放一个积极的信号，布局发展互联网金融将是整个证券投资行业的头等大事，而对于资管行业的从业人员而言，发展互联网金融业务、推动互联网在资产管理方面的应用也将刻不容缓。日前，中国证券投资基金业协会互联网金融专业委员会的成立，被业界视为资管行业快速实施行业“互联网+”行动的标志性事件。

　　不难发现，在这份新出炉的互联网金融专业委员会成员名单中，不少新型金融企业的高管们纷纷进入名单之中。“在这份名单之中，不仅有我们传统基金公司互联网金融相关部门的负责人，也有BAT的企业高管，还有专注平台销售、移动社交投资、第三方支付、基金行业评价体系及外包规范而进行各类创新产品的领跑者们，涵盖范围非常广。”据中国证券基金业协会副会长洪磊介绍，首届互联网金融专业委员会成员主要是由互联网相关企业、基金管理公司、第三方基金销售公司、评价机构、基金服务机构等组成。委员会人数15人，其中浙商基金管理有限公司董事长肖风担任委员会主席，通联数据股份公司总经理王政担任秘书长，其余委员则来自BAT企业、91金融、广发基金[微博]、汇付天下、齐牛金融、深圳证券通、中证登等机构。

　　据了解，上述互联网金融委员会的职责包括研究论证行业互联网金融业务有关的政策和方案，组织拟定基金行业互联网金融有关业务规则、执业准则、自律公约，组织推动相关业务创新活动，开展业务交流、经验推广和培训等。据洪磊介绍，今年互联网金融专委会的工作主要包括制定资产管理行业“互联网+”行动计划纲要和路线图、资产管理行业互联网金融业务自律公约、开展互联网金融业务最佳实践与商业案例研究等。

　　除此之外，未来一年，该互联网金融专委会还将密集组织互联网金融主题培训，并积极通过资源整合来打造平台，建立资本账户体系，并按照底线思维原则，推动行业规则的修订，“传统行业通过互联网及大数据技术来提高技能及核心竞争力，资管人员则需要不断学习、吸收互联网思维，适应新的竞争格局。”洪磊表示。

　　 “互联网+”冲击“旧资管”

　　“你知道银行渠道的大额持有人中，40岁以上的客户占比超过80%。”广发基金副总经理兼互联网金融部总经理肖雯说这句话的时候，不难发现她脸上出现的危机感。尽管广发基金在公募行业中率先联合百度[微博]推出了充满互联网思维的定制化产品“百度百发指数”，但肖雯还是切身感到互联网正在对传统的资产管理行业进行的冲击。

　　在肖雯分享的同时，在距离深圳不远的佛山，某国有大行理财经理小何却正在发愁怎么完成她这个月的业绩任务，小何维护的几位超过百万的基金持有人是她所在的支行重点维护对象。小何正在规劝那些年纪超过60岁的储户像炒作股票一样操作基金，3月18日，主要股指再度创出新高，小何预计市场会出现短期调整，只要这些储户将手中的基金卖出几日后再买入，小何就有望完成她的销售业绩，而小何和她的客户都不知道基金并不适合这样的操作。

　　而在肖风看来，当前公募基金的银行销售模式有巨大的弊端，“目前基金公司希望银行的居民储户用储蓄存款购买基金，第一，导致必须要靠收益吸引别人，第二，导致投资短期化，殊不知储蓄户口里的钱是有别的用途的，不仅仅用来做投资。第三，从储蓄户口拿钱，必然导致银行体系经常让他的客户频繁地申购赎回，买新的基金，这样银行才能赚到佣金。”据肖风介绍。美国基金公司的大部分零售是来自于401K账户和国家养老金账户这两个账户，基金公司只需要去营销年金理事会，一旦入选名单，每个月自动会有一笔钱认购或申购基金。

　　在业内人士看来，由于移动互联时代的到来，传统的商业逻辑和基本商业模式都将受到冲击，未来资管业需要通过移动互联技术、互联网平台、互联网渠道以及互联网化产品来推动行业的发展，这也意味着传统资管行业需要和互联网技术进行深度整合，革新旧思维、旧模式，通过互联网创造价值。

　　肖风指出，当前“互联网+”背景下的价值创造模式正在发生变迁，比特经济、范围经济、长尾经济以及共享经济、服务经济正在逐渐成为主流，任何机构或基金公司都需要给予移动互联网重构技术和组织架构，转向C2B的定制商业模式及O2O的市场运营体系，并实施在网络自治机制下的合规与风控。“据调查，当前用户的投资目标总是与养老、住房、医疗、子女教育、消费连在一起，因此行业探究如何将投资与上述这些场景结合开发新产品，将会具有广阔前景，未来数据资产将会像石油一样进入大类资产配置的名单之中。”

　　 资管行业酝酿大变革

　　尽管资管行业人士正在努力实践互联网思维，此前行业也诞生了诸如余额宝[微博]、广发百度百发指数，新浪南方大数据指数等明星案例，但公募基金行业在互联网的冲击面前依然应对有限，互联网思维依然是一套听得懂学不会的逻辑。在3月18日的互联网金融业务培训班上，多位公募基金人士都表达了这样的焦虑。

　　据基金业人士分析，目前基金公司的技术架构需要更新，并且人员紧缺，流失严重，基金公司的技术架构和组织架构均需要朝互联网化方向进行变革；与此同时，基金公司的组织架构也需要进行变革，行业的人力资源管理也可能走“众筹模式”。

　　除了基金行业之外，资管行业产品创新能力的提高也成为关注的焦点。汇付天下董事长周晔表示，目前处于风口上的互联网金融创新仍显不足，“首先金融产品生产能力不足，客户价值有待提高，新金融缺乏基于资产的产品；其次互联网金融产品的信用评估资产风控经验仍需积累；第三，在追求极致过程中互联网金融企业仍需权衡平衡发展。”在周晔看来，互联网金融产品当前的数据深度与广度并不充分，真实性和数据的安全性均需要提升，这也意味着互联网金融产品的创新仍具备不少空间。

　　业内人士指出，互联网资管仅是互联网金融的一部分，但互联网金融的真实各个部分并没有边界，从支付到融资、投资管理、风险管理，互联网金融各类子行业都存在跨界融合的态势，未来互联网金融将面临跨境与混业两个主要趋势。与此同时，各大互联网企业和传统金融公司都将利用客户和场景优势向财富管理进化，基于不同客户群的市场竞争转向一站式综合金融服务。

      不过肖雯认为，当前互联网金融产品出现品类单一、技术架构体系薄弱、缺乏基于大数据的运营平台、人才稀缺、跨界融合中文化冲突等多项瓶颈，需要资管行业及互联网金融创新企业通过提升技术、加深互联网化转型来加以解决。“未来市场竞争焦点集中在大数据在投资端的各种应用，产品创新将逐步向移动端迁移。建议企业可以通过互联网技术为产品和服务寻找更多应用和场景，构建生态圈，在互联网平台上定制产品，为客户提供一站式资产配置解决方案。”

　　如何更好地借助互联网转型正在成为行业共同的命题。深圳齐牛互联网金融服务有限公司总经理杨纲认为，财富管理的关键是以客户为中心做好资产配置和规划。根据客户不同人生阶段的财务需求，设计相应的产品与服务，以满足客户财富管理需要，成为客户长期的财富管理顾问。“在互联网时代，财富管理机构未来有两条路可以走，要么自己构建专业的研究团队把研究成果通过互联网工具去连接客户，要么类似雪球一样用互联网的手段把研究工作通过投资顾问和用户实现众包。”