核心提示：据央行发布的数据，今年三季度末，人民币存款余额为112.7万亿元，相较6月末时减少了9500亿元。而这一情况是15年来首次出现。
央行存款偏离度新规管住“冲时点”揽储
9月12日，中国人民银行、财政部和银监会联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（下称236号文），要求商业银行不得违规吸收和虚假增加存款，加强存款稳定性管理，指导商业银行设立存款偏离度指标，进一步约束存款冲时点行为。从随后亮相的上市银行三季报可以看出，严厉的存款偏离度考核得到了执行——三季度银行存款规模出现了自1999年来的首次下降。而16家上市银行中，13家银行的存款出现了下降，而去年同一时段，仅有2家银行遭遇存款负增长。
三家银行存款未减少
据央行发布的数据，今年三季度末，人民币存款余额为112.7万亿元，相较6月末时减少了9500亿元。而这一情况是15年来首次出现。
上市银行的财报也印证了央行的数据。据16家上市银行的三季报，截至9月末，16家上市银行的存款总额为75.62万亿元，较中报的77.13万亿元，减少了1.51万亿元，降幅达1.97%。其中13家银行存款出现下降，仅有建设银行、南京银行和宁波银行存款未出现减少的情况。
记者从三季报中发现，13家存款下降的银行中，流失额最大的是工商银行，三季度存款减少3884亿元，其次为交通银行，减少2594亿元，中信银行减少1775亿元。
而存款仍保持正增长的建设银行，其存款增速也出现了放缓。数据显示，建行9月末存款余额12.98万亿元，较年初增6.2%，低于同期贷款总额8.8%的增速，存贷比上升至72%。
从存款结构上看，流失率最高的是“个人活期存款”，其中南京银行个人活期存款流失比例最大，达到了25%。
银行理财产品“季末效应”渐退
236号文的出台主要是针对商业银行由来已久的存款“冲时点”行为。
今年6月，人民币存款激增3.79万亿，但接下来的7月末，人民币存款余额旋即减少1.98万亿元，这显示出银行季末“冲时点”达到了一个新的高峰。
236号文明确规定，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。据了解，月末存款偏离度=（月末最后一日各项存款-本月日均存款）/本月日均存款*100%。
有分析指出，冲时点不仅减少了银行本应获得的收益，加大了揽储的成本和压力，还在时点上人为扩大了银行自身的风险资产总量。此外，由于银行业整体存在“冲时点”现象，由此造成存贷款统计数据的失真，而这会对下一阶段的政策制定造成误判。
此前，商业银行会在月末或季末等关键时点推出具有较高收益的理财产品，将理财产品转化为存款，以满足存贷比考核。业内专家分析，在存款偏离度考核之下，银行理财产品发行节奏更趋平稳，理财收益率季末、月末冲高的现象也将弱化，月底和季末集中出现高收益理财产品的现象将不复存在。
反思
存款偏离度考核“治标不治本”
不过，存款偏离度考核仍不能从根本上解决银行揽储的问题。
“存款偏离度的考核，将使得部分银行的冲时点行为得到抑制。但一些中小银行吸储能力较弱，无法与国有大行竞争，到了季末，其揽储压力仍然较大。”在一家地方商业银行供职的李小姐告诉记者，“尽管存款偏离度的考核能够一定程度减轻银行员工的揽储压力，但也可能让揽储行为变成常态化，从‘冲时点’变成‘拼日均’，战线拉长。”
李小姐认为，银行揽储的常态化还将表现为“冲存款”的时间节点不断提前。此前，交通银行金融研究中心副高级经理鄂永健就曾表示，银行若将拉存款的时点提前，比如从每月中下旬开始，就基本可以保证月末存款偏离度不超过3%。
上海财经大学国际金融系主任奚君羊表示，在如今本来就已融资难的局面下，存款偏离度管理实际上将加大中小型商业银行揽储的压力。
交通银行首席经济学家连平认为，虽然新规使得冲时点得以抑制，但由于存款减少，银行可能会减少放贷的额度。为满足实体经济融资需求，信贷需保持一定增速，而在存贷比机制下，信贷投放需要相应的存款增长。这导致银行存款市场竞争仍将激烈。连平认为，对75%的存贷比考核进行适当改革有助于贷款利率的下行。
